Журнал «Агроинвестор»
«Ульяновский АПК: хронический инвестиционный голод и много свободных ниш
В сельском хозяйстве Ульяновской области очень мало крупных игроков, а сектор почти не консолидирован: долгие годы нерыночная политика властей региона отпугивала потенциальных инвесторов. Последовательным развитием сектора обладминистрация занялась только в последние пять лет — намного позже соседних регионов. За несколько лет господдержка АПК утроилась, посевы выросли на 40%, область теперь на втором в ПФО месте по производству мяса, а сельхозпроизводство растет шестой год подряд, рапортуют местные чиновники. С одной стороны, это не более чем эффект «низкой базы». С другой — здесь до сих пор свободны ниши, во многих областях уже близкие к насыщению, в том числе производство свинины и мяса птицы. Земли в регионе дешевые, причем власти поощряют их выкуп и долгосрочную аренду. На бывших залежных угодьях инвесторы начинают возделывать агрокультуры, которые ранее почти не выращивались, — сою и кукурузу на зерно.
АПК — важная часть экономики Ульяновской области, говорит министр сельского хозяйства региона Маргарита Салова. На долю агропроизводства приходится 10% ВРП, в сельском хозяйстве занято 13% экономически активного населения области, а проживает в сельской местности 26,7% жителей — 349 тыс. человек, приводит она цифры. В регионе действует аналогичная федеральной пятилетняя агрогоспрограмма, предусматривающая 4%-ный среднегодовой рост объема сельхозпродукции и продовольствия.
Погода — риск
Главные бизнес-направления местного АПК — зерновое земледелие и молочно-мясное животноводство. Основная продукция растениеводства, на производстве которой специализируются аграрии, — зерновые, подсолнечник и сахарная свекла, продукция животноводства — красное мясо, птица, молоко и яйцо. «Сельское хозяйство — единственная отрасль области, в которой по итогам кризисного 2009 года не было спада производства: индекс физического объема продукции сельского хозяйства составил 100,6% — 19,28 млрд руб.», — рассказывает Максим Васин, старший аналитик Национального рейтингового агентства (НРА). А, к примеру, ульяновская промышленность в прошлом году, наоборот, сократилась на 15,6%, сравнивает он.
У области неплохой потенциал развития основных агроотраслей, но пока АПК региона «недостаточно развит», говорит Дмитрий Рылько, гендиректор Института конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР): «Все его сектора нуждаются в приходе новых инвесторов. Сейчас в регионе представлено очень мало крупных игроков». В 1990-е годы, вспоминает эксперт, инвесторы не интересовались областью: их отпугивала политика региональных властей, пытавшихся жестко администрировать цены на продовольствие. Это привело к негативным последствиям для местного агробизнеса, а регион долго оставался хронически недоинвестированным. «[При губернаторе Сергее Морозове] политика администрации изменилась, но уже было упущено время — соседние регионы обладают намного более развитыми активами», — констатирует Рылько. Он, правда, признает, что область сейчас постепенно догоняет по агроинвестициям более благополучных соседей.
Рылько также говорит о климатических рисках области, характерных для всех территорий Поволжья, — частых засухах летом и высоком проценте гибели озимых в зимний период. Погодные условия являются одним из основных рисков для сельхозпроизводителей Ульяновской области, подтверждает Андрей Еремин, заместитель председателя совета директоров САХО (инвестирует в регион с 2007 года). Когда в начале нынешней посевной, в апреле, «дочка» холдинга — «САХО-Агро-Ульяновск» - вывела на поля технику для пробного посева, выпал снег. «Этот вид осадков накануне майских праздников, да еще в Поволжье, — настоящая погодная аномалия!» - восклицает Еремин.
Финансовые риски
С 1990-х до середине 2000-х годов в сельском хозяйстве региона «преобладали негативные тенденции», соглашаются с экспертами в ульяновском Минсельхозе, письменный ответ которого на свой запрос «Агроинвестор» получил при подготовке этой статьи. Но за последние несколько лет многое изменилось, уверяет Салова: областная бюджетная поддержка сельского хозяйства увеличилась более чем в три раза, с 2005 года АПК показывает рост, а производство продукции сельского хозяйства за 2005-2008 годы выросло в сопоставимой оценке на 22%. К тому же шестой год подряд средства участникам рынка выделяются в денежной форме и адресно, «по целевым направлениям», тогда как ранее значительная часть поддержки представляла собой компенсацию ущерба от стихийных бедствий и взаимозачеты, добавляет она. Инвестиции в основной капитал сельскохозяйственных организаций, по данным ульяновского Минсельхоза, за последние несколько лет увеличились в 5 раз. По данным НРА, по итогам 2009 года область по показателям социально-экономического развития вышла на самый высокий результат за последние десять лет — шестое место из 14 регионов ПФО. А в целом по России она сейчас в топ-30 регионов по этим показателям, говорит Васин.
Вместе с тем, НРА не присваивает Ульяновской области рейтинг: регион не является эмитентом ценных бумаг. На IV квартал 2008 года планировалась, но не состоялась из-за кризиса эмиссия облигаций области на 1 млрд руб. Область не смогла выпустить свой первый заем и, чтобы покрывать дефицит бюджета, привлекает кредиты, уточняет Васин. Поэтому НРА определяет инвестиционные риски региона как повышенные, находящиеся в существенной зависимости от сложных условий операционной среды (в данном случае — от финансового кризиса). «Тот факт, что область не смогла реализовать программу внешнего заимствования, затрудняет развитие АПК региона», — комментирует Васин.
Команда Сергея Морозова ориентирована на развитие сельского хозяйства, это большой плюс для инвесторов, признает Андрей Даниленко, предправления Национального союза производителей молока («Союзмолоко»). Он соглашается, что господдержка АПК растет, но ее эффект во многом нивелируется ограниченностью и дефицитностью областного бюджета. Кроме изменчивой погоды, риском для крупных агроинвестиций Даниленко называет выраженный дефицит кадров на селе, который обязательно проявится при строительстве и запуске больших сельхозпредприятий индустриального типа. Если вкладывать в местный АПК, то лучше в животноводство, оценивает глава союза. А зерновое растениеводство, по его мнению, может успешнее существовать не как отдельный бизнес, а «в интегрированном варианте» - в комплексе с животноводческими активами для их обеспечения кормами. Еще один плюс региона в сравнении с соседями и областями, столицами которых являются города-миллионники, — невысокая стоимость сельхозземель, заключает Даниленко.
Александр Вдовин, руководитель блока «Сельское хозяйство» холдинга «Талина» (пять лет вкладывается в ульяновский агропром, см. врез «Опыт инвестора»), ранжирует привлекательные сектора местного сельского хозяйства в убывающем порядке: переработка мяса, племенное животноводство, растениеводство, мясное скотоводство, свиноводство. Менее привлекательны, по его словам, комбикормовая и мукомольно-крупяная промышленность. У свиноводства региона, куда инвестирует «Талина» (проект «Симбирский бекон»), слабая конкурентная среда — низкий процент промпроизводства, почти нет сильных игроков, поэтому данная ниша почти свободна, подытоживает Вдовин.
Мясо, молоко и овцы
В числе представленных в молочном животноводстве области крупных холдингов Салова называет «Красный Восток-Агро», «Мордовцемент» и «Алев». Реализуются проекты строительства комплекса «Агро-Гулюшево» (входит в «Мордовцемент»), реконструкции молочной фермы в СПК им. Гая, строительства ферм ЗАО «Тетюшское» и ПСК «Красная звезда», дополняет Васин. Московский производитель сыров «Карат» в 2007 году сообщал о начале строительства животноводческого комплекса на 1,2 тыс. голов КРС в Радищевском районе (200 млн руб.), говорит аналитик.
Продолжается строительство одного из крупнейших в Восточной Европе комплекса «Октябрьский» «Красного Востока-Агро». Эта компания подписала инвестсоглашение с обладминистрацией в 2007 году. В регионе создано три предприятия холдинга: «Мегаферма «Октябрьский», «Ульяновская Нива» и «Ульяновские зерновые технологии», охватывающие технологический цикл от производства молока, зерна и кормов до выращивания молодняка и хранения зерна. Строятся мегафермы, рассчитанные в общей сложности на 7,8 тыс. КРС. «Это самый крупный в России животноводческий комплекс», — утверждает руководитель пресс-службы «Красного Востока-Агро» Гульнара Постнова. В 2008 году, рассказывает она, ввели первую очередь на 2,8 тыс. дойных коров (20 т/сут. молока), а в 2010-м начнет работать вторая очередь, и к концу года общее поголовье составит 5,2 тыс. КРС (50 т/сут.), рассказывает она. По словам Постновой, объем производства после выхода мегакомплекса на проектную мощность (через пять лет с начала строительства) составит до 50 тыс. т молока в год. Окупаемость проекта в «Красном Востоке-Агро» оценивают в 10 лет. В планах холдинга — освоить 25 тыс. га земель для производства кормов.
С 2007 года холдинг инвестировал в Ульяновскую область более 1 млрд руб., а в течение двух ближайших лет планирует вложить еще 700 млн руб. Эти средства необходимы на завершение строительства комплекса и закупку скота, говорит Постнова. «В перспективе», добавляет она, реконструкция старых животноводческих помещений, которые «Красный Восток-Агро» намерен переоборудовать под выращивание племенного молодняка КРС. Реализовав этот проект, можно будет самостоятельно обновлять стадо на ульяновском комплексе и в год продавать сельхозпроизводителям до 2 тыс. племенных нетелей генетической продуктивностью до 8-10 тыс. кг/год молока, делится Постнова. В планах компании на этот год, кроме продолжения строительства мегафермы, постройка элеватора емкостью 50 тыс. т и семенного завода. «Красная звезда» (входит в ульяновскую строительную группу КПД-2) основана в 1985 году. Сейчас это животноводческий комплекс на 2,3 тыс. КРС (700 дойных животных), имеющий 9 тыс. га земель для выращивания кормов и производящий около 3,2 тыс. т молока в год. У «Красной звезды» собственный цех переработки и фасовки мощностью 12 т/сут. Продукция — молоко, сметана, кефир, творог и масло — продается под одноименным брендом, фасованное молоко реализуется по 14-15 руб./л. Перерабатывающие линии — «большой плюс» в условиях волатильности цен на сырье, говорит директор «Красной звезды» Александр Братяков, благодаря им рентабельность предприятия держится на уровне 35%. В ближайший год он планирует реконструировать действующую ферму и построить новые мощности на 500-600 КРС с доильным залом. Инвестиции составят 300 млн руб. Для стабильности молочного производства недостаточно субсидирования кредитов на развитие ферм и закупки племскота, которые сейчас получают региональные компании, — нужны субсидии на литр молока, оценивает Братяков. «В прошлом году мы получали из областного бюджета 1,5 руб./л, теперь их отменили», — недоволен он. Причем субсидирование, по расчетам главы «Красной звезды», должно быть на уровне 3 руб./л сырья, во всяком случае в высокий сезон.
Еще одна местная компания — СПК им. Н.К. Крупской Мелекесского района — обрабатывает 37,7 тыс. га, из которых 31 тыс. га под пашней. Хозяйству 80 лет, и оно, как большинство бывших совхозов, многопрофильное: в год производит 55 тыс. т зерновых (пшеницы, ржи, ячменя, овса), имеет 6 тыс. КРС (1,6 тыс. дойного стада) и выращивает 17 тыс. свиней. Главными бизнес-направлениями директор Анатолий Голубков называет производство зерна (прибыль — 40-50 млн руб./год) и молока (25-30 млн руб./год). На ферме установлено оборудование DeLaval, но пока только линейной дойки. 20 т/сут. из 30-32 т предприятие продает «Данону». В 2009 году компания получила 10,8 тыс. т молока и 2,5 тыс. т мяса, выручка составила 400 млн руб. А рентабельность СПК была 42%, гордится Голубков. Как и «Красная звезда», основную маржу он получает на продажах продовольствия собственного производства: мясных продуктов, молочной линейки, хлеба и хлебобулочных изделий. У СПК 10 своих магазинов, уточняет Голубков.
Пока на рынке молока и зерна нет ценовой стабильности, развиваться дальше без поддержки государства сложно, а нынешняя недостаточна, сетует директор. «Нужно переходить на более современные технологии молочного животноводства — в частности, построить доильный зал, а также завершить стартовавшую три года назад реконструкцию свинокомплекса, — перечисляет Голубков. — Мы тогда сделали 2 секции, а их нужно 14». На эти проекты требуется 150-200 млн руб., но свободных средств сейчас нет, разводит руками глава СПК.
В регионе строятся индустриальные свинокомплексы, реконструируются и расширяются мощности птицефабрик. При этом кредиты выдаются под залоги обладминистрации, знает Васин из НРА. По его данным, за пять лет, с 2005 по 2009 год, Ульяновская область вышла на второе в ПФО место по производству мяса. В прошлом году местные компании произвели на убой 61,5 тыс. т скота и птицы. Общая сумма кредитов на свиноводческие проекты, одобренных Россельхозбанком аграриям региона, продолжает Васин, превышает 2,4 млрд руб. Из крупных инвесторов в производство мяса-сырья в регионе работают «Черкизово», «Талина» и «Мордовское агропромышленное объединение». Местная компания «Ульяновскмолпром» реконструирует свинокомплекс «Волжский» (2,2 тыс. т/год мяса), инвестиции — около 150 млн руб. «Мордовское агропромышленное объединение» с 2008 года создает в области птицеводческий холдинг, модернизируя фабрики «Николаевская», «Ульяновская», «Тагайская» и «Мелекесская». Проектная мощность этих активов — 100 тыс. т/год мяса в живом весе и 500 млн/год яиц. Предполагается строительство убойного завода, а также комплекса сортировки, фасовки и упаковки яйца. Общий расчетный объем инвестиций в птицеводческий проект — более 5 млрд руб.
Группа «Айтакс», по данным областного Минсельхоза, в 2010—2013 годах будет реализовывать в регионе инвестпроект стоимостью 100 млн руб., предусматривающий реконструкцию двух овцеферм (по 5 тыс. маточных животных в каждой). Планируется производить молодую баранину и шерсть — 350 т и 56 т/год после выхода на проектную мощность. На сайте «Айтакс-Агро» (входит в группу «Айтакс») говорится о заключении в декабре 2009 года инвестсоглашения с губернатором Морозовым о реализации в регионе овцеводческого проекта.
Зерновой профицит
После того как в растениеводство региона пришли крупные инвесторы, такие как САХО и «РуснРусГрупп», посевы в области увеличились на 20%, а производство зерна — в 1,6 раза: два последних урожая зерна превысили 1 млн т, рассказывает Салова. Благодаря развитию животноводства сельхозпроизводители начали возделывать агрокультуры, которые ранее почти не выращивали, — сою и кукурузу на зерно (10,6 тыс. га и 10,2 тыс. га в 2009 году). В 2010-м кукурузой засеют на 60% больше — 16,7 тыс. га, ожидают в областном Минсельхозе. Еремин из САХО вспоминает, что три года назад, когда компания начала в регионе свой растениеводческий проект, в Ульяновской области в севообороте было задействовано не более четверти земель сельхозназначения. Холдинг работает в нескольких регионах по принципу вертикальной интеграции — от обработки агроугодий до производства хлебобулочных изделий на собственных заводах. Целью инвестпроекта было выстроить такую же структуру и в Ульяновской области, объясняет топ-менеджер.
САХО приобретал в регионе выведенные из оборота земли сельхозназначения и инвестировал в их обработку. Сейчас у компании в области 56 тыс. га таких земель. Затраты на гектар высокие и в первые три года составляют 4,5-5 тыс. руб., оценивает Еремин. На стадии стартапа в САХО оценивали ульяновский инвестпроект в 980 млн руб., сейчас объем вложений вырос (на сколько — в САХО не уточняют). «Мы можем подстраивать сельхозпроизводство под рентабельные агрокультуры, которые гарантированно востребованы», — говорит Еремин. В 2010 году САХО увеличивает посевы технических агрокультур — в 4,4 раза вырастет доля в севообороте подсолнечника, сои и рапса. Сейчас «САХО-Агро-Ульяновск», кроме производственных участков с землями и агротехникой, управляет комплексами хранения зерна на Чуфаровском и Николаевском ХПП, а также построенным в Прислонихе зерноочистительным предприятием и строит в Ульяновске хлебозавод на 40 тыс. т/сут.
Независимым местным агрокомпаниям при нынешней конъюнктуре сложнее окупать инвестиции в растениеводство, чем холдингам. СПК им. Н.К. Крупской переходит на минимальную обработку и за три года вложил в агротехнику 150 млн руб. Но за время инвестирования снизились цены на зерно и упал спрос на него, беспокоится Голубков: в 2008 году пшеница 3 класса в области стоила 5,5 тыс. руб./т, в середине мая 2010-го — 3 тыс. руб./т. К тому же в этом году 40% озимых посевов погибли из-за морозов, расстраивается он, да еще снизилась господдержка. «Раньше в таких случаях выделяли средства на возмещение ущерба, теперь — нет. Хотя бы прямые затраты компенсировали!» - сетует Голубков.
Проблемы производителей зерна усугубляются выраженным профицитом зерна в регионе: в 2009 году его произвели 1,2 млн т, а потребность составляет 0,5 млн т. Чтобы разгрузить рынок от излишков зерновых, власти инициируют проект строительства на территории «Ульяновского речного порта» на Волге портового зернового терминала с хранилищем зерна. Ожидается, что работы начнутся в этом году, рассказывает Васин из Национального рейтингового агентства. «Ведутся переговоры с несколькими инвесторами, которые выразили заинтересованность», — подтвердила в мае агентству «Интерфакс-Поволжье» пресс-секретарь регионального Минсельхоза Анна Паркова. По ее словам, инвестор, в частности, может рассчитывать на льготы по налогам, зачисляемым в региональный бюджет. Стоимость проекта не уточняется.
Регион в цифрах
10% — доля сельского хозяйства в ВРП
60% территории региона являются сельхозугодьями
2,08 млн га — их общая площадь (в том числе пашня — 1,58 млн га)
245 сельхозпредприятий действуют в области
19,3 млрд руб. * - объем производства сельхозпродукции в фактически действовавших ценах
1,7 млрд руб. * - инвестиции в основной капитал сельхозорганизаций
1,2 млн т * - валовый сбор зерна
5,3% * - рентабельность производства зерновых
75,3 * - процент прибыльных агрохозяйств
7,5 тыс. руб. * - среднемесячная зарплата в АПК
3,45 тыс. кг * - средний надой молока
158 тыс. га посевов из 963 тыс. га* обрабатываются по ресурсосберегающим технологиям
143% (255,8 млн) * - рост производства яиц на птицефабриках
57 тыс. т мяса произведено в регионе в 2009 году
5,7% * - рост производства мяса в натуральном выражении
12,3 млрд руб. — общая стоимость областной агрогоспрограммы на 2008-2012 годы
135,2 млн руб. * - прибыль от реализации зерна (в 4 раза меньше, чем в 2008 году)
* 2009 год.
Плюсы и минусы
Инвестирования в ульяновский агробизнес
За:
— Недорогая земля
— Налоговые льготы
— Субсидии на выкуп земельных участков, строительство и подключение объектов инфраструктуры
— Большинство рыночных ниш свободны
— Низкий уровень конкуренции
— Благоприятные экологические условия
— Растущий объем бюджетной поддержки
Против:
— Климатические риски в растениеводстве: частые заморозки и засухи
— Низкий кадровый потенциал в сочетании с дефицитом специалистов
— Ограниченный объем и хронический дефицит облбюджета
— Недостаточный внутренний платежеспособный спрос
— Невысокая урожайность агрокультур, большие затраты на ввод в оборот сельхозугодий
Крупным инвесторам — особый статус
В законе «О развитии инвестиционной деятельности на территории Ульяновской области», действующем с 2005 года, в октябре 2009-го записали статус «инвестора, реализовавшего инвестиционный проект в особых условиях» — с 1 октября 2009-го по 31 декабря 2012 года. Этот статус смогут получить инвесторы, вложения которых в основной капитал приоритетных отраслей (в том числе сельского хозяйства) за указанный период составят минимум 200 млн руб. Для них установят нулевую ставку налога на имущество организаций, до 13,5% снизят региональную часть налога на прибыль, на пять лет освободят от транспортного налога. Из облбюджета им будут субсидировать выкуп в собственность земельных участков для реализации инвестпроектов, подведение к границам участков инженерно-технических сетей, подключение и присоединение к этим сетям.
