Журнал «Агроинвестор»
За три года в агропром региона вложено 7 млрд руб.
По рейтингам у Пензенской области сниженный экономический потенциал, однако и риски для инвесторов тоже умеренные. Конечно, в других регионах выше урожайность и лучше развита инфраструктура переработки молока, говорят участники местного агрорынка. Зато под Пензой недорогая земля, есть возможность приобретать хозяйства с десятками тысяч гектаров угодий, а в сельском хозяйстве много незанятых ниш, перечисляют они. Но главное, что привлекает инвесторов, в том числе иностранных, это заинтересованность обладминистрации, поддерживающей их организационно и финансово. Правда, приоритетным направлением для региона является животноводство, не скрывают в областном Минсельхозе.
В конце 2008 года рейтинговое агентство «Эксперт РА» в очередной раз подтвердило присвоенный Пензенской области еще 10 лет назад инвестиционный рейтинг 3В1. Это значит, что риски инвесторов в регионе умеренные, но и экономический потенциал у области сниженный. Однако областные чиновники думают иначе. «До 2006 года сумма инвестиционных кредитов, выданных АПК, была меньше 1 млрд руб., — вспоминает Андрей Бурлаков, замминистра сельского хозяйства Пензенской области. — А в 2006—2008 годах в развитие агропрома было привлечено уже 7,2 млрд руб.» В числе привлекательных для инвесторов факторов — географическое положение региона, считает замминистра. Сельхозпродукцию из области удобно доставлять как в порты ЮФО, так и в крупные мегаполисы ЦФО, где есть стабильный спрос на продовольствие, говорит Бурлаков.
По данным местного Минсельхоза, рентабельность сельхоздеятельности в 2008 году была 18,5%, но в некоторых секторах можно зарабатывать больше. Например, в птицеводстве рентабельность -54%, в выращивании зерновых — 40%. Из региона вывозят зерно (в среднем около 300 тыс. т/год) и 70% мяса птицы (в 2008 году — 64,3 тыс. т). Когда реализуются все запланированные молочные проекты, можно будет вывозить больше сырого молока и продуктов его переработки, мечтает Бурлаков. Сейчас в другие регионы поставляется 1% из производимых 500 тыс. т.
Можно войти
В последние годы крупные инвесторы взяли в собственность либо арендовали большую часть свободных агроземель Пензенской области. Но и сейчас есть возможность приобретать хозяйства и покупать у фермеров паи. До кризиса рыночная стоимость гектара оформленной земли, по данным Бурлакова, составляла всего 7-9 тыс. руб. В $300-600/га оценивали осенью пензенские угодья в Институте конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР). Однако на усредненные цифры трудно ориентироваться, объясняет Бурлаков. Область находится в двух зонах — степной (юг) и лесной (север), поэтому плодородие почв, а также их цена в разных районах неодинаковы.
Инвесторы говорят, что им импонирует заинтересованность региональных властей в развитии АПК. «В этой области не я искал встреч с губернатором [Василием Бочкаревым], а он сам предложил мне приобрести предприятия-банкроты по адекватной для их состояния цене», — говорит владелец федерального агрохолдинга, работающего в регионе. Ситуация здесь радикально отличается от Краснодарского или Ставропольского краев, сравнивает другой участник рынка: «Если на юге инвесторов много, что ставит их в положение просителей, то в этом регионе чиновники стараются создавать нам все условия». Критерии выбора инвесторов, говорит Бурлаков, — это создание новых рабочих мест, возможность увеличения налогооблагаемой базы и реализация животноводческих проектов. В 2008 году из бюджета области выделили 480 млн руб. субсидий на строительство молфермы (3,6 тыс. коров), которую возводит «Русская молочная компания», приводит он пример.
Кроме субсидирования, местные власти софинансируют строительство газопроводов и дорог, возмещают 1/3 ставки рефинансирования ЦБ по кредитам. Правда, в 2008 году банки кредитовали аграриев неохотно, поэтому из 23 животноводческих проектов в области начали реализовываться только 3, сожалеет Бурлаков. Это молфермы «Константиново», «Русской молочной компании» и «Городище-Агро». Общую сумму вложений в агропром, заявленных на инвестиционном форуме Пензенской области в 2008 году, региональная администрация оценивает почти в 13,6 млрд руб.
Особенностью региона участники рынка называют жесткий континентальный климат. Из-за этого урожайность сахарной свеклы на 10% ниже, чем, например, в Липецкой области. Но это, по словам одного из игроков, компенсируется более низкой конкуренцией за землю, чем, допустим, в Краснодарском крае. А вот современных молокозаводов, по его словам, мало. «Нам хватает мощностей, чтобы переработать все 550 тыс. т молока, которые производятся в регионе ежегодно. Заводы рассчитаны даже на чуть больший объем», — высказывает свое мнение Бурлаков. К тому же в области появляются новые производства, например, Белинский сырзавод на 400 т/сут., добавляет он. Кроме того, организуя крупные молочные фермы, инвесторы, как правило, планируют и собственную переработку.
Иностранцы скупают землю
За 5 последних лет в области ввели в оборот 384,4 тыс. га залежей, 80% используемой пашни перевели на безотвальную обработку. В 2008 году хозяйства собрали 1,5 млн т зерновых, из которых до 500 тыс. т реализуют за пределами региона, прогнозирует Бурлаков. Правда, основным покупателем является интервенционный госфонд, рыночный же спрос на пензенское зерно невысок. Возможно, поэтому местные зерновики, которых «Агроинвестор» опрашивал при подготовке этой статьи, отказывались от комментариев или не отвечали на запросы редакции о результатах своей деятельности в 2008 году.
Зерно в Пензенской области выращивают как федеральные инвесторы, владеющие крупными земельными массивами, так и региональные игроки. Последние обрабатывают в среднем по 10 тыс. га. Столько угодий имеет и СПК «Петровский». В 2008 году хозяйство собрало 13,8 тыс. т, рассказывает исполнительный директор Валерий Турутов. Немного больше, 12,7 тыс. га, контролирует «Хартланд Фармз», созданная в 2000 году англичанами Ричардом Уиллоусом и Колином Хинчли. Вложения Уиллоуса и его компаньонов в 2006 году оценивались в $7 млн. В 2009 году компания засеет 10,4 тыс. га, из них 8,5 тыс. га зерновыми, 813 га — сахарной свеклой, говорится в материалах облминсельхоза. Посевы последней сократились с 2007 года почти вдвое. Реализация зерновых у «Хартланд Фармз» идет лучше, чем у других местных компаний, знает источник в областном Минсельхозе. Компания работает по долгосрочным контрактам, в том числе с пензенской солодовней InBev и западными трейдерами, поэтому не сильно зависит от перепадов спроса.
Хотя цены на зерновые снизились, посевы в 2009 году сокращаться не будут, настаивают в Минсельхозе. В 2010-м их даже планируется увеличить на 30-35 тыс. га — до 840-845 тыс. га. «С учетом потребностей новых животноводческих комплексов, которые будут введены в ближайшие годы», зерновые вообще должны занимать 1,2-1,5 млн га, доказывал в декабре Владимир Резниченко, министр сельского хозяйства области.
Увеличить посевы могут помочь новые инвесторы, в том числе иностранные. В 2008 году на пензенский рынок вышла шведская компания Volga Farming. Через российские «Олимпию» и «Зерновую компанию» она подписала предварительные документы о приобретении 119 тыс. га. В сентябре, по данным «Ведомостей», им принадлежало 21,4 тыс. га на правах собственности и еще 13,4 тыс. га были арендованы. Гуннар Нильсон, совладелец FG Ltd, зарегистрированной на Кипре, сообщал, что вместе с двумя шведскими инвесторами вложил в приобретение земли в Пензенской области около $12,5 млн. Протокол о сотрудничестве, заключенный с администрацией, предусматривает также строительство в регионе молфермы на 1200 КРС.
В декабре стало известно, что холдинг «РАВ Агро-Про» (контролируется кипрскими офшорами) купил 85% пензенской «Пан-Агро», специализирующейся на овощеводстве. По словам Бурлакова, эта компания хочет увеличить посевы овощей, будет хранить и перерабатывать их. Созданный в 2005 году, «РАВ Агро-Про» контролирует около 150 тыс. га в Воронежской, Ростовской и Орловской областях, занимается выращиванием зерновых, говорилось в конце мая в сообщении компании. Соглашение о том, что холдинг возьмет под контроль около 50 тыс. га и вложит в Пензенскую область около 2,5 млрд руб., было достигнуто на региональном инвестфоруме. Сообщалось, что компания планирует строительство животноводческих комплексов по выращиванию КРС, разведению птицы и создание кормовой базы.
В декабре гендиректор «Пан-Агро» Сергей Поспелов рассказывал агентству PenzaNews, что компания владеет двумя фермами по 600 коров и намерена построить до 2010 года животноводческий комплекс на 1,2 тыс. коров, инвестировав в него 350 млн руб. Бурлаков из пензенского МСХ подтвердил «Агроинвестору», что компания планирует такой молкомплекс, но сроки начала строительства не определены. «РАВ Агро-Про» комментировать свои планы отказалась. «В нашей организации не принято говорить с журналистами о сделках. Это непубличная компания», — отрезал член совета директоров Анатолий Каминов.
Комплексы большие и малые
В 2008 году лишь 36% пензенского молока было произведено в общественном секторе, остальное — в ЛПХ. «Как известно, сырье с частных подворий невысокого качества, поэтому переработчики региона нуждаются в молоке высшего сорта, — комментирует Татьяна Рыбалова, ведущий аналитик ИКАРа. — Только вот могут ли они покупать дорогое молоко? Ведь в области почти нет больших [финансово устойчивых] молкомбинатов». Они могут появиться с началом реализации новых животноводческих проектов. Крупнейший — у «Русской молочной компании» («Русмолко»), основанной в октябре 2007 года бывшим топ-менеджером «Черкизово» Наумом Бабаевым. Выбор региона он объясняет хорошим бизнес-климатом и опытом работы в области: до 2005 года Бабаев был первым замгендиректора «Михайловского» - свино- и птицеводческого субхолдинга группы «Черкизово», управлявшего в том числе пензенскими активами. Сейчас «Русмолко» принадлежат 10 хозяйств в разных районах области. Первым в ноябре 2007 года в компанию вошло «Кондольское», в 2008-м Бабаев приобрел еще 9 агрокомпаний. Предложения продолжают поступать, говорит он, но «Русмолко» пока только оценивает активы. «Смотрим, получится ли синергетический эффект, в частности, с точки зрения объединения земельных массивов», — объясняет Бабаев. Компания контролирует 120 тыс. га, из них 40 тыс. га — в собственности, 14 тыс. га — в аренде, остальные — в стадии оформления.
Состояние активов, приобретаемых Бабаевым, было разным. Например, ООО «Мегаферма» он купил на стадии закладки фундамента фермы на 1,2 тыс. коров. РСХБ отказал предыдущему собственнику в финансировании, так как он, по словам Бабаева, представил «неполные и непрозрачные» финансовые документы, не соответствовавшие требованиям банка. «Русмолко» скорректировала проект, получила кредитную линию и в 2007 году завершила строительство, вложив 132 млн руб. На проектную мощность комплекс выйдет в середине 2009 года. Остальные фермы реконструировали: там поставили новое доильное оборудование, частично заменили скот. «Когда мы приобретали их, средняя продуктивность коров была 2,5 тыс. л/год, кое-где даже 1 тыс. л/год. В этом году планируем получать уже по 4 тыс. л», — говорит Бабаев.
Еще «Русмолко» строит новые комплексы, там надои будут 8 тыс. л/год, рассчитывает он. Первый (3,6 тыс. коров) введут в декабре в Норовчатском, второй такой же в 2010 году начнет работать в Нижнеломовском районе. Общие инвестиции — 2,1 млрд руб. В 2009 году Бабаев рассчитывает на валовый надой 15,5 тыс. т, а дойное стадо компании должно вырасти до 14,6 тыс. коров. В 2008 году, оценивает Бабаев, компания вложила в регион 1,2 млрд руб., из них 100 млн руб. в реконструкцию ферм и 76 млн руб. в покупку агротехники. Как и другие инвесторы, он сетует на низкий спрос региональных переработчиков на молоко высшего сорта. Часть продукции приходится вывозить в другие области. В будущем Бабаев хочет построить сырзавод. «Собственная переработка увеличит доходность его бизнеса, тем более что такое предприятие в несколько раз дешевле фермы», — одобряет Рыбалова из ИКАРа.
Молочные проекты реализуют и другие игроки. Первую очередь новой фермы на 1 тыс. коров запустили в ЗАО «Константиново» (один из акционеров — Пензенский молкомбинат, принадлежащий «Руссагропром-холдингу»). Теперь там строят вторую очередь, еще на 1,2 тыс. коров. По данным администрации, в первую очередь проекта вложено 160 млн руб. кредитов. После выхода на проектную мощность в «Константиново» будут производить 40 т/сут. молока.
В области также модернизируют и строят небольшие комплексы. Например, «Петровский» в 2008 году потратил 14 млн руб. на реконструкцию и новое оборудование молфермы (400 коров). В планах — рост надоев с 5,6 тыс. до 6 тыс. л/год и реконструкция еще одной аналогичной по мощности фермы. Увеличить дойное стадо до 960 КРС планировал местный агропроизводитель «Учхоз», расчетные инвестиции в строительство новых коровников — 150 млн руб. Еще один молкомплекс, на 480 КРС, в 2008 году введен в Пачелмском районе. Датской компании «Агрофуд» интересно приобрести хозяйство с 10 тыс. га земли и построить молкомплекс на 600 коров. Начальный объем инвестиций — 600 млн руб. Проблем с реализацией качественного сырья у пензенских животноводов не будет, уверена Рыбалова. «В условиях острой нехватки молока высшего сорта его, если нужно, сейчас перевозят на расстояние до 600 км, — знает она. — Хотя, конечно, [для сельхозпроизводителей] оптимальна доставка в пределах 200-300 км».
Инвестиционно-строительная компания «Интерстрой», входящая в московский холдинг «Эйнком», развивает в регионе племенной бизнес, вкладывая в него 600 млн руб. В 2007 году она приобрела хозяйство «Камешкир» с 22 тыс. га и создала управляющую компанию «Сурагро». В прошлом году она возвела первую очередь племрепродуктора. Сейчас в хозяйстве 3 тыс. коров, а к 2010 году планируется увеличить маточное поголовье до 10 тыс. Как говорит Виктор Беляк, гендиректор «Сурагро», московские инвесторы вкладывают в проект собственные средства. Получить банковский кредит, уточняет он, еще не удалось: рассмотрение заявки затягивается, хотя залог имеется.
Окупить вложения в «Сурагро» надеются за пять лет. «Спрос [на племскот] есть в Пензенской, Брянской, Курганской, Тверской областях, Татарстане», — перечисляет Беляк. Животных будут продавать и передавать в лизинг. К 2012 году «Сурагро» увеличит земельный банк до 70-80 тыс. га. Собственных кормов будет больше, поэтому компания планирует построить комплекс на 70-100 тыс. свиней и, возможно, завод для переработки масличных на масло и биодизель. «Эти планы зависят от того, как будет развиваться рынок», — уклончиво говорит Беляк. Пока рапс высевают всего на 2 тыс. га.
Сахарный край
По данным местного Минсельхоза, пензенские аграрии выращивают около 1 млн т сахарной свеклы в год. «Это соответствует перерабатывающим мощностям, — рассказывает Бурлаков. — Но повышая урожайность и расширяя обрабатываемые земли, могли бы производить в три раза больше». «Пенза — интересный регион для возделывания сахарной свеклы», — соглашается Евгений Иванов, ведущий аналитик ИКАРа. Из-за того, что климат здесь более континентальный, чем в других регионах центральной России, урожайность ниже, но вместе с тем есть относительно дешевая земля.
Сахарных заводов в области три, все принадлежат федеральным игрокам: «Атмис-Сахар» - «Сюкдену», Заметчинский — «Продимексу». Бековским с 2001 года владел «Евросервис». Как и другие переработчики, он занимался самостоятельным производством сахарной свеклы в агрофимах «Евросервис-Беково» и «Красная горка». В 2007 году компания объявляла о намерении построить рядом с Бековским, рассчитанным на 3,5 т свеклы в сутки, еще один завод мощностью первой очереди в 10 тыс. т с последующим расширением до 16-20 тыс. т. Холдинг собирался вложить в проект €80 млн. «Был заключен контракт с поставщиками оборудования, оплачен аванс на работы по его демонтажу у прежнего владельца, частично закуплено оборудование для строительства», — говорит источник, близкий к «Евросервису».
Однако инвестировать в Пензенскую область, по сравнению с обещанным, «Евросервис» успел немного. В августе 2008 года стало известно, что Константин Мирилашвили, которого участники рынка считают владельцем компании, ищет покупателей на свой бизнес. Сахарные активы холдинга в ЮФО перешли за долги под контроль основного кредитора, РСХБ.
Не менее масштабными были анонсированные компанией планы развития птице- и свиноводства. В 2005 году «Евросервис» объявил, что вложит €227 млн в строительство в регионе бройлерной птицефабрики на 100 тыс. т мяса в год, индюшиной — до 15 тыс. т/год, свинокомплекса (10 тыс. т мяса в год) и двух комбикормовых заводов. Через год «Евросервис» отказался от строительства птицефабрики, сославшись на неудачную рыночную конъюнктуру, а объем инвестиций сократил до €70-80 млн. Информации о реализации холдингом пензенских проектов, кроме птицефабрики по откорму индейки, нет даже в региональном Минсельхозе. «Фабрика построена наполовину. Сейчас мы ищем инвестора, который завершит проект», — говорит Бурлаков. А вот что будет с Бековским сахарным заводом, чиновник не знает. Источник в «Евросервисе» рассказывает, что по решению суда все активы завода теперь под контролем РСХБ. Реструктуризация и возможное банкротство «Евросервиса» не означают закрытия предприятия. «Там очень сильный директор, — говорит близкий к холдингу источник. — В сезоне 2008 года он работал, не получая никакого финансирования от «Евросервиса». По данным ИКАРа, Бековский завод с 2000 года увеличил мощности с 2,2 до 2,6 тыс. т свеклы в сутки.
Каменский завод «Сюкдена» прибавил за тот же период 200 т/сут. и теперь перерабатывает 3 тыс. т/сут. Самым масштабным был рост мощности «Заметчинского» («Продимекс») — с 1,8 до 3,3 тыс. т/сут. Пензенские сахарные предприятия — крепкие «трехтысячники», комментирует Иванов из ИКАРа: «На заводах хорошо отлажена логистика, достаточно емкие склады, развита инфраструктура и хорошо отстроены бизнес-процессы». «С 2000 по 2005 год переработчики помогли [местным аграриям] улучшить технологии возделывания сахарной свеклы, — доволен Бурлаков из Минсельхоза, — и в два раза повысить ее урожайность».
Все три компании активно вкладывали в свеклозону, подтверждает Иванов. Когда в 2001 году компания «Сюкден» приобрела «Атмис-сахар», заводу принадлежало только 140 га земли. В 2003 году инвестор объявил, что увеличит площади до 23 тыс. га. «Мы уже достигли этого показателя, — утверждает Глеб Тихомиров, финдиректор «Сюкдена». - А посевы свеклы в 2009 году займут около 7 тыс. га против 3,2 тыс. га в 2006-м». В модернизацию завода, по его словам, инвестировано 100 млн руб., а в агропроект компания вкладывает примерно по 75 млн руб./год. «Продимекс» пришел в регион в 2001 году. До 2004 года местные агропроизводители поставляли «Заметчинскому» не больше 100 тыс. т сырья в сезон. «Завод загружался только 40%», — вспоминает Николай Шевченко, руководитель сельхоздепартамента «Продимекса». Пришлось выращивать свеклу самим. Из активов разорившихся хозяйств свеклосхарной зоны завода холдинг создал ЗАО «СоюзАгро» и в первый же год получил 146 тыс. т сырья. К 2011 году «Продимекс» планирует выращивать 600-800 тыс. т/год сырья. Мощность завода в течение двух лет предполагается увеличить до 10 тыс. т свеклы в сутки (сейчас — 5,7 тыс. т/сут.). Сейчас компания засевает в регионе 18,4 тыс. га земли.
Регион в цифрах
30,6 млрд руб. — производство сельхозпродукции *
3 млн га — площадь используемых сельхозугодий
84% из них занимает пашня
80% земли обрабатывается по безотвальной технологии
В 5 раз выросла производительность труда в АПК с 2000 года
1,5 млн т — урожай зерна *
300-500 тыс. т зерна ежегодно вывозится за пределы области
1,26 млн т — сбор сахарной свеклы *
На 9% выросло производство скота и птицы *
На 2,5% увеличился валовой надой молока *
18,5% — средняя рентабельность сельхоздеятельности *
13,5 млрд руб. пообещали вложить в агробизнес области на инвестфоруме-2008
20 млрд руб. — финансирование местной агрогоспрограммы на 2009-2012 годы
50% затрат на посев овощных агрокультур субсидирует область
7-9 тыс. руб./га — рыночная стоимость земли *
* 2008 год.
Источник: Минсельхоз Пензенской области.
Плюсы и минусы инвестирования в пензенский агробизнес
ЗА -Заинтересованность властей в привлечении инвесторов
-Софинансирование строительства инфраструктуры
-Недорогая земля
-Удобная логистика
-Низкая конкуренция в сегментах молока, индейки, свинины и овощей
-Наличие готовых агроактивов для покупки
ПРОТИВ
-Невысокая урожайность агрокультур
-Нехватка перерабатывающих мощностей
-Сравнительно небольшие суммы региональной бюджетной поддержки сельхозпроизводства
-Неблагоприятный климат в отдельных районах области
-Необходимость вкладывать в животноводство, даже если компания не заинтересована в таких инвестициях
