Журнал «Агроинвестор»
Растениеводы неплохо заработали и планируют новые инвестиции в развитие
Бодрая динамика внутренних цен в сочетании с невмешательством государства в рынок и ростом спроса животноводов на корма позволила участникам рынка впервые с 2008 года увеличить доходность растениеводства. Выросла маржинальность большинства агрокультур, включая пшеницу. Многие вложились в технологическую модернизацию, внесли сложные удобрения, заранее купили семена, ГСМ и ждут от 2013 года такого же позитива.
В 2013 году финансирование растениеводства, включая переработку агрокультур, должно вырасти на 14% — до 45,9 млрд руб. против 40,2 млрд руб. в 2012-м, следует из профильной подпрограммы новой государственной программы развития АПК. Правительство обещает новую меру поддержки сектора — прямые выплаты на гектар пашни для поддержания доходности производства. Как объясняет Минсельхоз, если ранее аграрии получали поддержку только на закупку ГСМ, семян или, например, СЗР, то теперь смогут расходовать средства на цели, которые сами считают первоочередными: от приобретения минудобрений и того же топлива до выплаты процентов по оборотным кредитам. Поддержка, впрочем, будет небольшой — в среднем 200-900 руб./га, подсчитали эксперты Российского зернового союза - РЗС.
Зерно: 80-100 млн т
Созданы неплохие условия для развития в 2013 году рынка зерновых, оценивает Дарья Снитко, ведущий аналитик по АПК Центра экономического прогнозирования Газпромбанка. «Цены на высоком уровне, спрос животноводов [на фураж и корма] устойчиво растет, экспорт не ограничивается», — перечисляет она.
По прогнозу Института конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР), при удачной перезимовке озимых, благоприятной погодной ситуации в первой половине года и во время уборки урожай-2013 может составить 85-90 млн т. «А если погибнет много озимых и снизится яровой клин — ввиду, например, затяжной весны или нехватки в пострадавших от засухи регионах качественного посевного материала, — то валовый сбор может быть не более 80 млн т», — не исключает Олег Суханов, руководитель отдела аналитики и прогнозирования ИКАРа. У РЗС более оптимистичный прогноз — 90-100 и более миллионов тонн. Его союз сделал в ноябре и пока не пересматривал. По логике этого прогноза, высокие цены на зерновые в первой половине сезона (июль-декабрь) дают аграриям шанс обновить технологии, приобрести современную технику, качественные семена, удобрения и другие ресурсы для наращивания производства в нынешнем году до 90 млн т. А если при этом повезет с погодой, то урожай вырастет еще более чем на 10 млн т. «Сельхозпроизводители отлично заработали и теперь сделают хорошие инвестиции в будущий урожай, — согласен Суханов. — Они наконец-то получили возможность соблюсти все технологии, обновить технику, закупить хорошие семена
Дарья Снитко, впрочем, замечает, что оценивать инвестпривлекательность растениеводства нужно, анализируя конкретные регионы и агрокультуры, на которых не везде можно хорошо заработать даже при нынешней конъюнктуре цен. К примеру, рентабельность выращивания пшеницы, ржи и овса в большинстве регионов не мотивирует роста посевов, считает она. Более маржинальными остаются незерновые агрокультуры. В Центральном Черноземье рентабельность сахарной свеклы и подсолнечника по переменным затратам выше, чем пшеницы или ячменя, на 12-17%, подсчитала Снитко. Вместе с тем, она не исключает, что сложившееся в последнее время высокие цены и стабильно растущий спрос могут способствовать инвестициям лидеров отрасли в агротехнологии выращивания пшеницы. Рентабельность озимой пшеницы традиционно невысока, говорит Снитко — более маржинальны кукуруза и ячмень. Более реальным она считает заметный рост в 2013 году производства и маржинальности агрокультур, на которые из года в год растет спрос (подсолнечника, сои, кукурузы), не исключая сокращения сборов риса и сахарной свеклы.
Посевы озимых под урожай 2013 года Суханов оценивает в 15,5 млн га. Это больше, чем в 2011 году (15,3 млн га), но меньше, чем в прошлом, на 400 тыс. га (было 15,9 млн га). Кроме того что сократился клин, вызывает опасение состояние озимых, говорил эксперт «Агроинвестору» в декабре. За две недели до Нового года в части регионов ЮФО в плохом, изреженном или не взошедшем состоянии было около 12%, в СКФО — до 17% посевов. «Скорее всего, по производству озимых на юге нас ожидает провал по сравнению со среднемноголетними показателями, — рассуждает Суханов. — Но есть надежда, что он будет компенсирован высоким яровым севом в других регионах». Уровень цен, который есть на рынке сейчас (более чем до 12 тыс. руб./т пшеницы 3 класса на Северном Кавказе, в Москве и СПб) мотивирует аграриев выращивать больше зерна, объясняет эксперт.
До начала уборки нового урожая ситуация на рынке зерна будет сложной. «Баланс рынка показывает, что к началу сезона-2013/14 запасы пшеницы и других зерновых окажутся на рекордно низком уровне в 7 млн т», — говорит Дарья Снитко. Поэтому не исключено, что после первых оценок состояния озимых власти могут поднять вопрос об ограничении экспорта или проведении товарных интервенций, предполагает она. «Зерна хватит, но какой ценой?» - задается вопросом Суханов. По его мнению, остатки на начало нового сезона будут побольше — до 8-9 млн т, но все равно это минимальный объем за всю новейшую историю страны. «Сейчас динамичный спрос на зерно и его низкое предложение подтверждаются исторически высоким уровнем цен, который, кстати, сохраняется, несмотря на то, что экспорт сходит на нет», — указывает Суханов. Общий экспорт по итогам сезона-2012/13 ИКАР оценивает в 14,5-15 млн т, включая зернобобовые. Предельным уровнем внутренней цены на пшеницу, по словам Суханова, можно условно считать цену аналогичного импортного зерна с учетом поставки, которая в декабре составляла 13-13,5 тыс. руб./т. Снитко не исключает, что в 2013 году произойдет коррекция внутренних цен на кормовые агрокультуры до уровня «плюс 15-20% к мировым котировкам апреля-мая 2012 года».
Импорт зерна в этом сезоне может составить до 2 млн т, ¾ этого объема придется на пшеницу, следует из оценок ИКАРа.
Масличным придадут динамики
Производство масличных в 2012 году было опять близким к рекордным уровням, говорит Владимир Петриченко, гендиректор аналитического центра «ПроЗерно». По его оценке, сделанной в декабре, урожай подсолнечника составил около 7,9 млн т (в 2011 году — рекорд в объеме 9,7 млн т). И это несмотря на сокращение посевов с 7,6 млн га в 2011 году до 6,5 млн га в 2012-м, замечает эксперт, и на то, что в ноябре и декабре уборке подсолнечника в некоторых регионах помешал снег.
В этом сезоне, по наблюдениям Петриченко, высоколиквиден подсолнечный шрот — именно он позволяет переработчикам хорошо зарабатывать, несмотря на малоинтересный для них рынок масла (36-36,5 тыс. руб./т в декабре). Перспективы подсолнечника в 2013 году эксперт тоже связывает с производством шрота и жмыха, тогда как на рынке растительного масла сохранится «некоторый застой». О нем говорит накопление запасов и низкий темп увеличения производства в последнем квартале завершившегося года. К 1 ноября остатки масла были на уровне 57 тыс. т (в 2,3 раза больше, чем на аналогичную дату 2011-года), при этом его производство в октябре составило около 400 тыс. т, что только на 4,5% больше того же месяца годом ранее. В декабре цена подсолнечника восстановилась до 16,5-17 тыс. руб./т, дополняет Петриченко. Причиной укрепления цены сырья он называет высокий спрос животноводов на шрот.
Производство рапса по итогам 2012 года «ПроЗерно» оценивает в 1,1 млн т — чуть больше, чем в 2011-м, когда было 1,06 млн т. Отличительной чертой этого рынка в 2012 и 2013 годах Петриченко называет рост посевов не за счет высокопродуктивного озимого, а благодаря яровому рапсу, урожайность которого ниже. В истекшем году яровой рапсовый клин вырос на 54%, а озимый из-за негативных погодных условий (в основном на юге) сократился на 40%. Под урожай этого года посевы озимого рапса увеличены почти в два раза, но непонятно, как они переживут зиму, указывает эксперт.
Небольшой прирост — на 2,6% до 1,8 млн т — в завершившемся году был по производству сои. Могло получиться больше, если бы не проблемы с погодой на крупных производящих сою территориях — Приморье и в Еврейской автономной области: рано начавшаяся зима не позволила собрать там весь урожай. Всего в 2012 году на Дальнем Востоке было около 59% российских посевов сои, тогда как годом ранее на макрорегион пришлось больше 65%. «Структура посевных площадей меняется в пользу ЮФО и центра», — обращает внимание Петриченко. В 2013 году этот тренд продолжится, причем в условиях общего роста соевого клина. Уже через несколько лет, прогнозирует «ПроЗерно», он распределится в соотношении 50 на 50 процентов между Дальним Востоком и европейской Россией, а сбор очень скоро может вырасти до 2 млн т/год. «Это очень интересный продукт — несмотря на рост посевов, рентабельность производства сои остается высокой», — добавляет эксперт.
По прогнозу Центра экономического прогнозирования Газпромбанка, в сезоне-2013/14 вероятен рост посевов всех масличных агрокультур. Динамики сектору придают два фактора, говорит Дарья Снитко. Во-первых, выращивающие маслосемена хозяйства ожидают роста доходности подсолнечника после снижения экспортной пошлины (сейчас — 20%, но не менее €39/т), которую мы обязаны постепенно сокращать: это обязательство перед ВТО. Первый этап снижения — до 16,6% — Россия должна завершить в течение года после вступления в силу соглашений о присоединении. Сокращение тарифной защиты рассчитано на четыре года, по истечении которых пошлины на подсолнечник и рапс составят 6,5% (сейчас последний ввозится с выплатой 15%, но не менее €30/т). Ставка на соевые бобы обнулится (сейчас — 20%, но не менее €35/т). Во-вторых, переработчики ориентированы на высокий внешний спрос и цены на масла, означающие для них хорошие экспортные доходы (потребление на российском рынке почти не растет). Вероятно, под влиянием снижения пошлины обострится конкуренция за сырье между экспортерами масла (МЭЗами) и экспортерами подсолнечника (трейдерами), ожидает Снитко.Прогноз на 2013 год по производству масличных делать еще рано, говорит Владимир Петриченко: «Сейчас наверняка можно сказать одно: несмотря на хорошие производственные показатели [2012 года], конъюнктура подсолнечника остается благоприятной — аграриям выгодно его выращивать и в 2013-м». Как и Снитко, он отмечает влияние на рынок 2013 года ожидаемого снижения экспортных пошлин на масличные. «От того, когда и на сколько их сократят, зависит дальнейшее развитие производства трех основных масличных агрокультур [подсолнечника, рапса и сои]», — заключает Петриченко.
Сахарная свекла: уже не так интересно
По прогнозу ИКАРа, в 2013 году стоит ожидать значительного снижения посевов сахарной свеклы. «Мы считаем, что в среднем по стране будет сокращение процентов на 15, а у независимых сельхозпроизводителей еще большее, — рассказывает ведущий эксперт ИКАРа Евгений Иванов. — При этом возможен рост посевов этой агрокультуры у агрохолдингов, компенсирующий падение доли независимых хозяйств». Тенденция характерна в основном для юга страны с экспортной альтернативой — зерновыми и масличными, а также для регионов, где в 2012 году было перепроизводство (пример — Воронежская область). «Во многих регионах свеклы избыток, при этом рынком управляют заводы, часто принимающие сырье на не очень комфортных для производителей условиях, — описывает Иванов. — Поэтому те, кто сможет сократить посевы свеклы, в 2013 году сделают это в пользу зерновых — пшеницы и нишевых агрокультур (например, просо и сорго), бобовых (гороха, нута) и всех видов масличных. Еще один фактор пессимизма — продолжающееся второй год падение мировых цен на сахар. Намного интереснее выглядят дорожающие с мая 2012 года зерновые и масличные». Сложнее всех будет выйти из свекловичного бизнеса аграриям, ранее закупившим дорогостоящую специализированную технику: чтобы хотя бы вернуть затраты, они продолжат работать в секторе. Продать ее без убытка сложно, потому что сейчас это будут пытаться делать многие, поясняет Иванов.Несмотря на сокращение посевов, виды на производство свекловичного сахара могут быть вполне неплохими. «Если летом в центральном Черноземье и на Юге будет не слишком жаркая и сухая погода, то, возможно, мы произведем сахара не намного меньше, чем в 2012/13 сельхозгоду», — говорит Иванов. Кроме погоды, успех зависит от урожайности и технологического уровня хозяйств и заводов, добавляет он. В завершившемся году эти показатели были не на высоте, отчего и производство оказалось меньшим, чем могло бы. Урожайность составила 383 ц/га (в 2011 году — 389 ц/га), низкая сахаристость 15,36% (16,03% в 2011-м), были заметные потери сахара при производстве, несмотря на модернизацию мощностей. «Только по официальным сводкам заводов, потерь сахара по отношению к худшему по данному показателю 2011 году увеличились на 3%, — знает Иванов. — Как и в предыдущие годы, много свеклы пропало при хранении, часть не собрали».Важным вопросом для развития отрасли, по мнению эксперта, станет система поддержки свеклосахарной отрасли после 2012 года, в том числе с учетом обязательств России в ВТО и Таможенном союзе, а также взаимоотношений со странами СНГ.
Всего в сезоне-2012/13 (с августа по июль) произведут примерно 4,7-4,9 млн т свекловичного сахара, оценивает ИКАР. По данным Союза сахаропроизводителей на 10 декабря, российские заводы произвели с начала сезона 4 млн т свекловичного сахара. ИКАР прогнозирует, что его экспорт в этом сезоне будет меньшим, чем в прошлом — не более 100 тыс. т против 173 тыс. т. Причинами снижения Иванов называет неразвитость логистики, отсутствия какой бы то ни было господдержки экспорта продовольствия и ценовую неконкурентоспособность отечественного сахара осенью 2012 года.Глеб Тихомиров, финдиректор российского Sucden, тоже ожидает, что в наступившем году посевы сахарной свеклы ощутимо сократятся — примерно на 5-10% по стране и до 20% — в южных регионах. «С 2013 года отменили ряд мер поддержки свеклосахарного комплекса, а при распределении субсидий теперь не учитываются капиталоемкость производства свеклы и ее себестоимость, — говорит он. — Неудивительно, что падает интерес к ней». Но главное, в 2012 году резко выросли цены на зерновые, которые теперь являются прямым конкурентом свеклы по рентабельности и доходности с гектара. Многие аграрии, как всегда в таких случаях, стихийно переключатся на самый рентабельный продукт — в данном случае зерновые, не сомневается Тихомиров. «А нам остается только ждать нового цикла, когда зерно подешевеет», — добавляет он.
В наступившем году Sucden максимально сокращает свои инвестиции в рост мощностей, так как дополнительных в 2013 году точно не потребуется. Собственное производство сахарной свеклы компания тоже оставит на прежнем уровне — около 28 тыс. га. В ее планах на 2013 год — переработать 2,25 млн т сырья (в 2012-м — 2,33 млн т). В декабре переработка на двух из трех заводов Sucden еще продолжалась. «Свеклы было много, а сахара получается мало — показатель сахаристости ниже примерно на 9% от показателей прошлого года», — сожалеет Тихомиров. По его мнению, влияние на рынок в новом сезоне окажет позиция правительства относительно поддержки свеклосахарного производства. «Отсутствует ясность, будут ли теперь дотировать процентную ставку по кредитам на модернизацию сахарных заводов [субсидировалась по программе развития свеклосахарного подкомплекса, действовавшей по 2012 год включительно — «АИ»], — говорит он. — Если нет, то это, несомненно, окажет негативное влияние на дальнейшее развитие отрасли и увеличение мощностей». На момент сдачи номера правительство и Минсельхоз не делали заявлений о мерах поддержки сахарной отрасли в 2013 году.
Что будет делать бизнес «Валинор» (Ростовская область) в 2013 году будет выращивать «обычный набор» агрокультур, говорит Эдуард Курочкин, гендиректор компании: рапс, пшеницу, масличный лен, кукурузу и подсолнечник. Ожидания не очень оптимистичны, делился он в декабре с корреспондентом «Агроинвестора». «Как сложится 2013 год, пока непонятно, — объясняет топ-менеджер. — Озимый рапс был посеян, взошел, но потом засох, так как дожди пошли только в декабре. По той же причине не взошло процентов 40 посевов пшеницы. А так как уже начались морозы, теперь все зависит от того, какой будет зима: если теплой, то пшеница выправится». Клин под подсолнечником будет зависеть от того, сколько весной останется пшеницы (возможно, ее пересеют масличными). «Пока перспективы не очень хорошие: в почве недостаточно влаги, что плохо и для озимых, и для яровых, — говорит Курочкин. — Если все останется как есть, то год станет неудачным».
Не самым успешным стал для «Валинора» и 2012 год. Урожайность зерновых из-за засухи упала почти вдвое — до 27 ц/га против 47 ц/га в 2011-м. Компенсировать такие потери высокой ценой у компании не получилось: основную часть урожая она продала летом, а зерно начало дорожать с осени. «Агроко» (около 25 тыс. га, Белгородская область) не планирует принципиально менять структуру посевов. «Будем работать примерно по тому же севообороту, делая акцент на пропашные агрокультуры, и откажемся от сои, которой в 2012 году было около 1,7 тыс. га: условия ее выращивания в регионе не самые оптимальные», — рассказывает Алексей Иванов, гендиректор компании. Кроме сои, в завершившемся году «Агроко» выращивала примерно 7,5 тыс. га пшеницы, более 2 тыс. га сахарной свеклы, 6,8 тыс. га подсолнечника и почти 6 тыс. га кукурузы. Год для компании был «очень хорошим», доволен Иванов. Маржинальная прибыль (выручка минус переменные расходы на гектар) «Агроко» с продаж сои и пшеницы получилась 12 тыс. руб. и 13 тыс. руб. на гектар. На кукурузе удалось заработать около 20 тыс. руб./га, на свекле — 30 тыс. руб./га, подсолнечник принес до 35 тыс. руб./га.
В новом сезоне Иванов опасается снижения цен при хорошем урожае, которого ждут эксперты. «Пока виды на валовый сбор многих агрокультур в стране неплохие, а это как всегда угрожает падением цен, — говорит он. — Конъюнктурные риски — пожалуй, единственное, что вызывает у нас опасения за перспективы бизнеса в наступившем году. Но менеджмент бюджетировал очень консервативные цены на 2013 год. Поэтому надеемся, что наш результат достаточно защищен».Агрофирма «Прогресс» (Краснодарский край) в наступившем году тоже будет работать по текущей бизнес-модели. «Структура севооборота остается прежней, как и в прошлом году, планируем специализироваться на выращивании кукурузы и сои, — рассказывает Александр Неженец, гендиректор компании. — Под них мы имеем весь необходимый парк техники, нам знакомы агротехнологии, на поля внесены удобрения, подготовлена почва, закуплены и законтрактованы СЗР, ГСМ, семена кукурузы». Он настроен на лучшие, чем в 2012 году, результаты урожайности. Тогда в «Прогрессе» собрали 23 ц/га кукурузы и 85 ц/га сои. С прошлого сезона из севооборота выведена сахарная свекла. «Ближайший к нам Лабинский сахарный завод находился в стадии банкротства и был выставлен на продажу, — поясняет Неженец. — Когда у предприятия появится надежный собственник с прозрачными условиями сотрудничества со свеклосдатчиками, возможно, опять будем возделывать сахарную свеклу — разумеется, при хорошей рентабельности этой агрокультуры».
В 2012 году цены были очень интересными, радуется Неженец. Кукурузу «Прогресс» продавал по 7-7,5 тыс. руб./т, пшеницу — по 7 тыс. руб./т (в начале сезона), а за сою получил 16-17 тыс. руб./т. «Кукуруза для нас выгоднее пшеницы, — оценивает он. — При равных ценах и почти одинаковой себестоимости производства (у кукурузы она немного выше) с пшеницы мы можем получить максимум 60 ц/га, а кукуруза дает до 100 ц/га». Руководитель надеется, что урожайность в наступившем году будет близкой к максимальным историческим значениям. В расчете на хорошую конъюнктуру цен компания внесла под урожай-2013 дополнительные объемы удобрений. Чтобы увеличить прибыль с гектара, Неженец собирается позже, чем обычно, реализовывать урожай, выбирая для продаж пиковые точки спроса. Обычно, чтобы вернуть оборотные кредиты, взятые на срок до года, «Прогресс» продавал продукцию во время или вскоре после уборочной кампании. Теперь часть кредитных линий одобрена компании на два года. «Наш севооборот из года в год относительно стабилен — мы не считаем нужным переключаться на производство той или иной агрокультуры только потому, что она в этом сезоне вдруг выросла в цене, — говорит гендиректор агрохолдинга «АСТ» (Липецкая область) Александр Кириченко. — Такая диверсификация позволяет минимизировать конъюнктурные риски». В 2013 году половина посевов компании будет занята зерновыми (20 тыс. га), на 6-7 тыс. га посеют подсолнечник, на 4 тыс. га — кукурузу. «Постепенно уменьшаем посевы сахарной свеклы, но это связано с недостаточной мощностью уборочной техники, — поясняет Кириченко. — Предприятие ориентировано на производство зерновых: у нас свой элеватор, ХПП, сушилки». У компании только один свеклоуборочный комбайн, который не в состоянии выкопать свеклу на нескольких тысячах гектар. В 2013 году «АСТ» засеет ей около 300 га.
В зиму посевы вошли хорошо, продолжает Кириченко. В 2012 году компания потратила на техническое обновление почти 60 млн руб., купив трактора, сеялки, почвообрабатывающие машины и комбайны. В этом году «АСТ» продолжит инвестировать в сельхозмашины и технологии. Агрохолдинг провел качественную подготовку почвы, на большей части площадей (особенно кукурузы и сахарной свеклы) внесены сложные удобрения, есть семена для весны, оформлены заявки на удобрения и СЗР, перечисляет Кириченко. «От наступившего года ждем только позитива», — подытоживает он, опасаясь, правда, что поставщики ресурсов проиндексируют цены после того, как зерно подорожало больше чем до 10 тыс. руб./т.
В 2012 году, впрочем, хорошо заработать на зерне не получилось, сетует топ-менеджер: лучше показал себя подсолнечник, сгенерировавший около 10 тыс. руб./га прибыли. «С зерновыми проблема все последние четыре года — с гектара всегда получается одинаковое количество рублей [прибыли], — говорит Кириченко. — Если урожай большой — значит, цена низкая. В сезоны, когда она укрепляется, наоборот, падает сбор». В завершившемся году «АСТ» продал пшеницу по 8-8,5 тыс. руб./т.
Урожай в цифрах
Млн т 71 — зерно*
7,9 — кукуруза*
1,07 — рис*
37,9 — сахарная свекла**
1,7 — соя*
7,3 — подсолнечник на зерно
0,99 — рапс
28,6 — картофель
13,2 — овощи
*- чистый вес **- зачетный вес
Источник: Минсельхоз (предварительная оценка)
Министр сельского хозяйства Николай Федоров
«Труд сельхозпроизводителей должен базироваться на применении новейших технологий, которые позволят уверенно себя чувствовать и наращивать аграрный потенциал вне зависимости от капризов погоды»
