Журнал «Агроинвестор»
Очередной большой урожай порадовал чиновников и добавил проблем аграриям
В 2009 году собрано минимум 93 млн т зерна — второй рекордный за последние годы объем вместо первоначально планировавшихся Минсельхозом 85 млн т. «Я от души поздравляю всех», — доволен итогами премьер Владимир Путин. Однако не все аграрии готовы принять поздравления: доходность растениеводства у многих была нулевой или минусовой, а госинтервенции почти не оказали зерновому рынку ценовой поддержки. Если не считать второстепенных агрокультур, то устойчиво рентабельным был только подсолнечник. Еще один год таких цен на зерно, и многие сельхозпредприятия обанкротятся, предупреждают участники рынка.
Власти не скрывают, что довольны валовым сбором зерна, полученным аграриями в истекшем календарном году. При прогнозном плане в 85 млн т урожай в этом году 93 млн т в чистом весе, подводила в декабре итоги министр сельского хозяйства Елена Скрынник. Чуть раньше ее принял и поздравил премьер Путин: «Это просто успех для такого засушливого года, как этот. Это просто успех». Урожай-2009, замечает первый вице-премьер Виктор Зубков, «почти на 10 млн т выше средних пятилетних значений». По данным МСХ, на господдержку растениеводства — субсидирование кредитов, элитное семеноводство и закупку удобрений — в 2009 году потратили 33 млрд руб.
Финальный объем сбора зерновых (после доработки) — 95-97 млн т, высказывают мнения опрошенные «Агроинвестором» эксперты и аналитики. Их подробные оценки, в том числе по отдельным агрокультурам, см. во врезе.
Цены и экспорт
Мировая торговля пшеницей в 2009/10 сельхоз- году (начался 1 июля) существенно ниже, рассказывает Игорь Павенский, руководитель информационно-аналитического департамента «Русагротранса». По его оценке, она составит 124 млн т, а в предыдущем было 143 млн т. Большинство стран-экспортеров, за исключением Аргентины и еще нескольких, получили «достаточно хорошие» сборы, с июля-августа зерновые начали резко дешеветь, вспоминает Павенский: давление на цены оказали высокие переходящие запасы плюс на рынок начал поступать новый урожай. Экспортная цена пшеницы 4 класса опускалась до $160/т (в 20-х числах сентября), приводит он пример. К началу декабря она, наоборот, укрепилась в среднем до $191/т: «Еще в начале ноября 4 класс стоил порядка $175/т. То есть скачок произошел буквально за несколько недель».
Зерно к концу 2009 года подорожало в первую очередь благодаря макроэкономическим факторам, считает аналитик: началось восстановление мировой экономики, а инвесторы и фонды, играющие на биржах, стали чаще вкладываться в товарные запасы. В декабре повышению цен способствовало укрепление доллара, позволившее экспортерам увеличить и внутрироссийские, в рублях, закупочные цены. В 2010 году, продолжает Павенский, «нас ожидает дальнейший рост цен, хотя баланс [как и сейчас] будет в пользу покупателя». Такого ценового ралли, как в сезоне 2007-2008 года, явно не будет.
В России, говорит исполнительный директор «СовЭкона» Андрей Сизов-младший, рост цен на зерновые начался с конца сентября. В ноябре они стабилизировались, а в экспортоориентированных макрорегионах (ЮФО и Центральное Черноземье) «было даже некоторое снижение». В начале декабря, по данным «СовЭкона», средняя цена пшеницы 4 класса в европейской России была 3,9 тыс. руб./т. Особенностью второй половины сезона (январь-июнь), полагает эксперт, будет рост цен на фуражное зерно, опережающий укрепление цен продовольственного. «Фуража сейчас меньше, чем в прошлом сезоне, — поясняет Сизов. — Причина — сокращение производства кукурузы, ячменя и фуражной пшеницы».
На цену зерна в 2009 году в первую очередь повлияли огромные переходящие запасы, высказывает свое мнение вице-президент Российского зернового союза (РЗС) Александр Корбут: 53,7 млн т на 1 ноября. Как и Сизов, он замечает, что в декабре стоимость зерна «подросла», видя в этом «результат интервенций». По данным РЗС, в начале декабря средняя цена пшеницы 3 класса в европейской части страны составляла 4,05 тыс. руб./т, 4-го — 3,6 тыс. руб./т. 4 класс в начале декабря стоил в центре 2,6-4 тыс. руб./т, уточняет аналитик ИКАРа Олег Суханов. В ЮФО такая пшеница, по его словам, продавалась дороже — по 4-4,3 тыс. руб./т на внутренних элеваторах, и еще больше — «до 5 тыс. руб./т и выше» - давали за нее в портах.
С июля по декабрь, по декабрьской оценке Павенского, Россия должна была экспортировать 12,1 млн т зерновых против 12,35 млн т за аналогичный период 2008 года. 80% этого объема — продовольственная пшеница. А всего в сезоне 2009/10 года будет вывезено 19-20 млн т, думает он.
Под влиянием роста цен на внутреннем и внешних рынках со второй половины октября — начала ноября 2009 года увеличивались российские цены подсолнечника, рассказывает аналитик
ИКАРа Алина Мирсагатова. В середине декабря его продавали по 12-12,5 тыс. руб./т (CPT-завод). В начале 2010 года ожидается дальнейшее повышение — до 13-13,5 тыс. руб./т, говорит Мирсагатова. А Светлана Ивашура, менеджер «Бунге» по исследованию рынка, считает, что подсолнечник в России подорожал вследствие сокращения валового сбора-2009: «Если год назад он стоил 6-6,5 тыс. руб./т, то сейчас — 12 тыс. руб./т и выше».
Интервенции
Эксперты и участники рынка, называя стартовавшие 2 ноября закупочные интервенции одним из главных для зернового сектора событий прошедшего года, считают их недостаточно эффективными. Объемы, которые государство закупило (оценочно — 2-2,5 млн т), были несущественными, чтобы оказать влияние на рынок. И все же «определенная поддержка, отчасти психологического характера», аграриям была оказана, считает Павенский. Закупки начались, когда не было устойчиво растущих ценовых трендов, а в декабре те, кто не принял участия в интервенциях, могли реализовать зерно на рынке по более привлекательным ценам, чем до их начала. Завершение госзакупок в декабре Павенский называет правильным решением. Но после рекордных интервенций 2008/09 года зерновой госфонд теперь стал еще больше, и эти объемы в 2010-м будут давить на рынок, опасается Суханов из ИКАРа.
Агрокомпания «Восток-Запад» (входит в «Иволга-холдинг») продала на интервенциях 2/3 из реализованных в 2009 году 500 тыс. т зерна. Поддержки рынку государство не оказало, сделал вывод гендиректор компании Александр Арцибашев. С учетом низкой урожайности из-за засухи себестоимость пшеницы 3 класса в прошлом году сложилась на уровне 5 тыс. руб./т, а ОЗК закупала ее по средней цене максимум в 4 тыс. руб./т, говорит он. 4 класс на элеваторах в Курской области приобретали по 3,5-3,6 тыс. руб./т, тогда как на интервенциях 2008 года он закупался за 4,9 тыс. руб./т. Тем не менее, интервенции следует продолжать и после декабря, пока не закупят хотя бы 5 млн т, ведь цены рынка, на которые ориентировался госагент, как раз начали укрепляться, высказывается Арцибашев.
Сизов из «СовЭкона» объясняет разочарование аграриев интервенциями тем, что власти неоднократно их откладывали, породив у участников рынка завышенные ценовые ожидания. Интервенционные цены нормальные, объявила в ноябре Скрынник. Приведя в пример СибФО, где в первые дни торгов котировки упали до 3,3 тыс. руб./т (в среднем за пшеницу), она сказала, что и эта цена позволяет аграриям поддерживать 15-18%-ную рентабельность.
Инфраструктура
Инфраструктурные проблемы зернового рынка в минувшем году не стали менее острыми. Зато потребность решить их была признана на высшем политическом уровне: президент Дмитрий Медведев в ноябре заявил о необходимости построить 300 элеваторов за $1,5-2 млрд, а также поручил правительству разработать программу развития инфраструктуры и логистического обеспечения агрорынка. Проблема этого сельхозгода не только в нехватке элеваторов, комментирует Павенский из «Русагротранса». Дефицит мощностей есть, однако вследствие удорожания элеваторных услуг (сейчас — в среднем 0,5 тыс. руб./т) многие хранилища недозагружены. А многие сельхозпроизводители, особенно из ЮФО, самостоятельно хранят урожаи в «рукавках» и быстровозводимых хранилищах, знает Павенский. Зерно подешевело, а ставки элеваторов выше, чем два года назад, в 1,5-2 раза, поддерживает его Сизов.
Если заработает программа, о которой распорядился Медведев, то на рынке элеваторных услуг вырастет конкуренция и тарифы снизятся, надеется Павенский. В «Русагротрансе» подсчитали, что стране не хватает элеваторов на 17 млн т хранения. В ближайшие 8 лет, перечисляет Павенский, следует построить и реконструировать два порта на юге, один — на Дальнем Востоке, несколько десятков элеваторов условной мощностью 100 тыс. т каждый (последние — прежде всего в Центральном Черноземье). С учетом подъездных железнодорожных путей на эти проекты требуется 100 млрд руб. госинвестиций и средств инвесторов.
Корбут из РЗС считает, что элеваторы при госучастии нужно строить в местах производства зерна, тогда легче будет проводить те же залоговые операции. Власти могли бы помочь если не прямыми бюджетными субсидиями, то оказать инфраструктурную поддержку, содействуя инвесторам в присоединении объектов к электросетям и софинансируя строительство подъездных путей, говорит Корбут.
По оценке ИКАРа, сейчас российские хранилища рассчитаны на 97 млн т, из них 45-50 млн т — элеваторы. Но говоря о необходимости улучшения инфраструктуры, нельзя руководствоваться статистическим подходом: если урожай в 2008 году составил 108 млн т, то это еще не значит, что нехватка мощностей составляет 11 млн т. «Для кратковременной перевалки — привезти зерно, подработать и недолго хранить, после чего отгрузить покупателю — мощностей у нас достаточно», — уверяет Суханов. А в том же ЮФО «почти все зерно идет мимо элеваторов»: его собирают, грузят на автомашины и отправляют в порты, откуда экспортируют, добавляет он. О том же говорит замгендиректора «Международной зерновой компании» (МЗК) Николай Демьянов: краснодарские и ростовские агропроизводители неохотно везут урожаи на элеваторы. Поэтому в этих регионах нет смысла тратиться на новые мощности, заключает он. Стоимость строительства обычного элеватора (75-100 тыс. т) в МЗК оценивают в $10-15 млн. А вот по одному портовому элеватору (5 млн т/год), говорит Демьянов, в ЮФО и на Дальнем Востоке стоит создать. В этом случае снижение стоимости перевалки сэкономило бы сельхозпроизводителям $5-10 с каждой тонны реализованного зерна, подсчитал он.
Неоднозначные итоги
Аграрии сетуют на низкую доходность или убыточность растениеводства в 2009 году, считая главной причиной падение цен на зерно в первой половине текущего сезона. «Рентабельность растениеводства по году в лучшем случае получится нулевой», — говорил в декабре член совета директоров липецкого «Сельхозинвеста» Александр Жемчужников. При сохраняющейся дешевизне зерна дохода может не быть и в 2010 году, считает он: «Еще один год таких цен, и многие сельхозпроизводители вообще разорятся». Компания продавала пшеницу трейдерам — 3 класс по 3,8 тыс. руб./т, 4-й — по 3,2 тыс. руб./т. От участия в интервенциях, на которых цены были выше, пришлось отказаться: транспортировка зерна до аккредитованного элеватора обошлась бы слишком дорого — 500-700 руб./т, делится Жемчужников. «Руссагропром-холдинг» в 2009 году собрал 15 тыс. т пшеницы и рассчитывал выручить за нее на интервенциях «хотя бы 3,8-4 тыс. руб./т», говорит гендиректор Владимир Алгинин. Но за тот же 4 класс на торгах в Московской области предлагали максимум 3,4 тыс. руб./т. Впрочем, в 2010 год Алгинин смотрит оптимистично: цены на пшеницу 4 класса будут до 4 тыс. руб./т, надеется он и планирует увеличивать урожай. «Грейнвелл» (Ростовская область) в 2009 году засеял пшеницей 60 тыс. га и 40% урожая продал на экспорт в среднем по 4,8 тыс. руб./т через материнскую Valars Group. Рентабельность получилась 20%, говорит гендиректор компании Эдуард Курочкин. Остальное зерно пришлось реализовать «по контрактам» за 4 тыс. руб./т, и прибыльность этих товарных партий была нулевой, сожалеет он. А вот цена подсолнечника в прошлом году оказалась выше, чем в 2008-м, — 10-11 тыс. руб./т, рентабельность — 100% (год назад — 60%), доволен Курочкин. В этом году он ждет рентабельности растениеводства по EBITDA около 22%.
Агрохолдинг «Кубань» в 2009 году продавал зерновые на рынке в среднем по 4 тыс. руб./т. В 2010-м гендиректор компании Федор Дружинин, недовольный падением цен на ячмень, хочет сократить озимый посев этой агрокультуры на 1 тыс. га, а весь собранный объем использовать в животноводстве и оставить на семена. «За счет уменьшения площади ячменя увеличим посевы кукурузы на зерно, — планирует он. — Также в этом году ждем роста спроса [и цен] на кондитерские сорта подсолнечника». В «Сельхозинвесте» тоже хотят посеять подсолнечник, от которого отказались в 2009 году из-за падения закупочных цен в предыдущем сезоне.
Посевы и урожай — 2010
В 2010 году эксперты ждут роста посевов озимых и валового сбора зерна, сравнимого с полученным в 2009-м. Предварительная оценка «СовЭкона» - 90-96 млн т, ИКАРа — 90-95 млн т. Аналитики «Русагротранса» оценивают будущий урожай в 90-100 млн т. В Минсельхозе рассчитывают на 45 млн т пшеницы: по декабрьским данным, озимыми засеяно 17,8 млн га — на 5,6% больше, чем под урожай-2009. «Предварительный общий прогноз» валового сбора зерна Скрынник обещает объявить в марте.
Суханов из ИКАРа прогнозирует больший, чем МСХ, рост посевов озимых — на 7-8% (1-1,5 млн га до 18-18,5 млн га). «Причины разные, — рассказывает он. — Поволжье, например, чтобы сохранить полученный в 2009 году урожай, использовало его часть как посевной материал. В других регионах аграрии, считая, что весной с финансами будет еще хуже, чем сейчас, решили сеять больше озимых, отказавшись от яровых». Наибольшая прибавка по озимым будет в Поволжье, меньше — в ЦЧР и минимальная — в ЮФО, думает Суханов.
Валовый сбор пшеницы в 2010 году можно ожидать в пределах 55 млн т, ячменя — около 18 млн т, кукурузы — в районе 5, а подсолнечника — 6,5 млн т, прогнозируют в ИКАРе. Посевы зерна в этом сезоне опять вырастут, хотя и незначительно, говорит Корбут из РЗС. «Важнее, что с каждым годом производство все больше смещается в сторону озимых, урожайность которых выше», — обращает внимание он. К примеру, в Сибири раньше почти не сеяли озимые, а теперь возделывают их активно.
Сколько собрано
По оценке РЗС, урожай зерна-2009 составил 96 млн т после доработки: пшеницы — около 60 млн т, ячменя — 18 млн т, кукурузы — 3,7-4 млн т, риса — 900 тыс. т. «Таким образом, снизилось производство всех агрокультур, исключая рис», — резюмирует Александр Корбут. Собрано около 95 млн т, оценили в декабре «Агроинвестору» в «Рус-агротрансе» (в том числе 59 млн т пшеницы и 17,5-18 млн т ячменя). Такой же валовый сбор всех зерновых, пшеницы, ячменя был и по данным ИКАРа. А урожай ржи — примерно 4,5 млн т, подсчитали там. В «СовЭконе» рассчитали, что общий объем урожая был 97 млн т, из которых на пшеницу пришлось 60,5 млн т, на ячмень — 17 млн т, на кукурузу — 4,5 млн т.
Подсолнечника собрали 6,1-6,2 млн т, рассказала Алина Мирсагатова из ИКАРа. Рапса и сои произвели больше (см. таблицу «Снизились все»), но из-за небольших объемов эти агрокультуры не оказали влияния на общий результат сбора масличных. Последний снизился из-за падения урожайности подсолнечника. Хотя его площади в 2009 году были сравнимы с 2008-м (см. таблицу «Посевы масличных»), урожайность в ЮФО составила 30,6 ц/га против 36,9 ц/га год назад, а в ЦФО — 30,2 ц/га (в 2008 году — 34,3 ц/га).
