Журнал «Агроинвестор»
«Хотим вложить 5 млрд руб. в три новых свинокомплекса»
«Агро-Белогорье» в 2007 году создавалось по инициативе белгородского губернатора Евгения Савченко как управляющая компания облправительства. Сейчас это крупнейший после «Мираторга» российский производитель свинины с объемом 300 т/сут. и потенциалом роста до 150 тыс. т/год. Гендиректора группы Владимира Зотова в большой бизнес тоже делегировал Савченко, у которого тот работал заместителем: ему было передано 95% компании. Приурочив встречу с корреспондентом «Агроинвестора» к трехлетию «Агро-Белогорья», Зотов впервые подробно рассказал, как создавался холдинг, о его бизнес-стратегии и финансовых показателях.
— Почему вы оставили госслужбу и занялись бизнесом?
— Наверное, так сложилась жизнь. Я не аграрник по образованию и изначально не предприниматель. Пять лет назад начала действовать областная программа развития производства свинины. Я курировал ее в правительстве как руководитель департамента экономического развития: мы привлекли в регион таких инвесторов, как «Мираторг», «Белгородский бекон» (принадлежит «Русагро»), помогали развивать местные проекты — «Приосколье» и «Белгранкорм», создали УК — ЭБС (сопровождала свиноводческие проекты) и ЭБК (интегрировала растениеводческие активы под задачу обеспечения будущих комплексов кормами). Одним из первых мероприятий была реконструкция почти разрушенного комплекса «Курасовский», где в советские годы содержался КРС [сейчас принадлежит «Мираторгу» - «АИ»]. Финансировал реализацию вошедших в программу инвестпроектов Сбербанк (70-80% стоимости), остальное вкладывали облправительство и/или частные инвесторы. ЭБС и ЭБК разрабатывали эти проекты, защищали их и управляли ими, в первую очередь на стадии стартапа.
В июле 2007 года я ушел из правительства, возглавив УК «Агро-Белогорье», вобравшую в себя ЭБС и ЭБК. 95% компании с момента ее основания принадлежат мне, 5% — моему первому заместителю Ларисе Ковалевой, которая перешла сюда со мной из обладминистрации. Сейчас мы управляем компаниями-юрлицами, входящими в холдинг. На прибыль, получаемую от управления бизнесом и производственной деятельности, постепенно выкупаем доли в этих юрлицах других акционеров (в том числе правительства области) и погашаем кредиты Сбербанка, а также долги перед частными инвесторами. К 2014-2015 годам планируем полностью выкупить их, доведя до 100% свое участие во всех входящих в холдинг компаниях.
— Зачем потребовалось создавать третью управляющую компанию «Агро-Белогорье»?
— Кроме функций управления, задачами компании было развитие науки, инноваций и кадровое сопровождение агропроектов. Начав с реконструкции «Курасовского», мы не представляли себе масштаба проблем, которые нужно решить для реализации программы. Думали: восстановим комплекс, завезем животных, будем откармливать и продавать их. Но быстро пришло понимание, что придется буквально с нуля создавать индустриальное свиноводство. Причем не столько реконструировать, сколько строить новые комплексы, интегрируя в производственную цепочку комбикормовые предприятия, зерновые и транспортные компании. Эту задачу и решает «Агро-Белогорье», в котором интергировано более 30 юрлиц — от свинокомплексов до транспортной компании и торгового дома. В компании работает порядка 5 тыс. чел. Сейчас мы продаем около 300 т/сут. свинины живого веса, производимой на 12 площадках (полутуши, крупные куски и потребительская упаковка — в том числе b2b), и порядка 120 т/сут. молока. У нас 2166 единиц техники и 139 тыс. га земли под управлением, в том числе 130 тыс. га пахотной. Ежегодное производство зерна составляет где-то 400 тыс. т, комбикорма — 300 тыс. т. Большая часть кормов производится на новом заводе мощностью 200 тыс. т/год, строить который мы закончили в прошлом году.
— 130 тыс. га — большой земельный банк в пределах одного региона. Сколько угодий в собственности, аренде, оформлении?
— Земель в собственности у компании почти нет. 53 тыс. га принадлежит областному ГУП «Агромир», землями которого мы управляем и обрабатываем их. Остальные участки арендуются на 49 лет — тоже в основном у правительства региона. В некоторых случаях этот срок меньше, но минимальный все равно составляет 15 лет. В 2000-х годах, когда началась массовая спекулятивная скупка паев, обладминистрация, чтобы данный процесс не стал неконтролируемым, выделила большие средства на приобретение участков у пайщиков. Теперь такие земли предоставляются в аренду стратегическим инвесторам, при этом пайщики сохранили право на получение натуроплаты. Нам земля нужна, во-первых, чтобы выращивать сырье для кормов, а во-вторых, чтобы утилизировать стоки свинокомплексов (1 га на матку). Сейчас у «Агро-Белогорья» 51 тыс. маток, а пашни — 130 тыс. га. То есть запас составляет до 70 тыс. га. Это дает уверенность, что мы можем масштабировать свиноводческий бизнес, не опасаясь дефицита корма и проблем с накоплением стоков.
— Значит, у вас большой излишек зерна, зарабатывать на котором сейчас намного сложнее, чем на свинине.
— Зерна у нас пока действительно профицит — переходящий запас урожая-2009 получился порядка 100 тыс. т. Пока не введены все планируемые мощности свинокомплексов, приходится реализовывать часть зерна трейдерам. К тому же мы производим главным образом ячмень — это основной ингредиент кормов для свиней, а он в прошлом сезоне подешевел больше других зерновых. Основную прибыль в группе генерирует свиноводство. Часть ее пока приходится направлять на поддержку зернового бизнеса, а также молочного, обслуживая взятые на их развитие кредиты. На одни только зерновые компании группы приходится 2,5 млрд руб. кредитных ресурсов. Производство молока и зерна у нас пока убыточно.
— Получается перекрестное субсидирование.
— Можно называть по-разному. Я не говорю, что это нормально. На производство тонны ячменя и пшеницы мы тратим около 3 тыс. руб. при 2,5 тыс. руб. в среднем по рынку. Значит, можно сократить затраты! Мы занимаемся этим, и я уверен, что убыточность этих бизнесов временна, они обязательно выйдут в плюс. Вместе с тем, поймите, нельзя работать без зерна! Выращивая его, мы тем самым контролируем качество корма, который тоже делаем самостоятельно. А корм, напомню, это основная составляющая себестоимости свинины — 70%.
— Какая у вас себестоимость? 4-5 лет назад многие любили рассказывать о намерении выйти на 1 с небольшим евро за килограмм.
— Сейчас цифры совсем другие: и евро стоит других денег, и существенно выросли все статьи инвестиционных затрат. Мы, помню, защищали в правительстве проекты с себестоимостью на уровне 30 руб./кг с НДС. А теперь у «Агро-Белогорья» получается 41 руб./кг — это прямые затраты. Если учитывать амортизацию, то 49 руб./кг. А 56 руб./кг — полная себестоимость, без НДС и с учетом инвестсоставляющей. Да и цена на свинину сейчас не такая, на какую мы рассчитывали по бизнес-плану.
— До 70 руб./кг «живка». Куда выше?
— Не знаю, где такая цена, а мы реализуем по 60-63,5 руб./кг без НДС. И потом, «живок» «живку» рознь: есть категория А (стандартизированный бекон) — ее мы продаем примерно по 75 руб./кг без НДС. Есть более низкие категории. Но в целом цены в 70 руб. (без НДС) я не вижу. Наиболее комфортная для индустриальных производителей цена — до 80 руб./кг, если брать категорию А. На примере нашей компании могу сказать, что инвестпроекты дорожают: создание новых мощностей требует вложения 120 руб./кг производимой свинины. Сейчас комплекс мощностью 4,8 тыс. маток стоит 1,2-1,3 млрд руб. А глубокая реконструкция «Курасовского» несколько лет назад обходилась в 570 млн руб.
— «Курасовский» вдвое менее мощный (2,4 тыс. маток), к тому же не стартап.
— Да. Однако я говорю о другом: тогда, потратив полмиллиарда рублей, можно было получить современное конкурентоспособное предприятие. Сейчас — нельзя, даже если реконструировать, а не строить в чистом поле.
— В 2006—2007 годах участники рынка говорили, что свиноводческие проекты окупаются в среднем 6 лет. А сейчас?
— Чтобы за 6 лет вернуть инвестиции в свинокомплекс или инфраструктурные объекты, если начинать строить сейчас, маржа должна быть порядка 20 руб./кг «живка». У нас она аналогичная при продажах высокосортной свинины, к тому же мы начинали большинство своих проектов, когда кредиты были дешевле, а ставка ЦБ, служащая основой для расчета субсидий, превышала 10%. Поэтому предел окупаемости у нас пониже — где-то 5 лет с момента начала инвестирования.
— В 2009 году «Агро-Белогорье» взяло в управление актив обладминистрации — «Белгородские молочные фермы» (БМФ), ранее управлявшийся «Русскими фермами». Почему власти отказались от ее услуг? Как вы будете встраивать БМФ в бизнес-стратегию группы?
— Я бы сказал, что смена управляющей компании была обоюдной инициативой облправительства и президента «Русских ферм» Андрея Даниленко. Он сосредоточился на работе в должности предправления ассоциации «Союзмолоко», которая, насколько мне известно, занимает почти все его время. БМФ нуждаются в развитии, которому он не смог уделять достаточно внимания. Правительство обратилось к нам с просьбой взять на себя сопровождение проекта: завершить инвестиционную фазу и вывести на проектные показатели. Мы скорректировали их: ранее предполагалось создавать на БМФ нетельные фермы, но мы поняли, что они не окупятся. Уменьшив шлейф, защитили проект в администрации и привлекли финансирование — 541 млн руб. кредитов и 140 млн руб. небанковских ресурсов.
Теперь о стратегии. Мы рассчитываем на синергию БМФ и «Грайворонских молочных ферм», являющихся собственным активом «Агро-Белогорья». В его строительство и развитие вложен 1 млрд руб. Теперь мы формируем более крупные товарные партии для «Юнимилка» - единственного покупателя нашего сортового молока. Компания берет его для переработки на своих орловском и липецком заводах. 45 т/сут. «Юнимилк» забирает из Грайворона, порядка 75 т/сут. — с БМФ. Будем ли инициировать выкуп БМФ, сказать пока не готов.
— Вы продаете сырье одному переработчику, другим поставлять не планируете. Наверное, хорошо платит?
— С учетом нынешней конъюнктуры цен и того, что сейчас высокий сезон, хорошо: 14 руб./кг так называемого базового молока. Есть надбавки за жир и белок. Отношения «Агро-Белогорья» с «Юнимилком» комфортны для обеих сторон: мы гарантируем им поставку качественного продукта в необходимых объемах, а они оговаривают формулу цены на год вперед и аккуратно рассчитываются за приобретенный продукт.
— Сколько средств уже вложено в развитие «Агро-Белогорья»?
— 17,3 млрд руб. Это, кроме кредитов, взносы облправительства в уставный капитал юрлиц, впоследствии вошедших в группу, и средства частных инвесторов. На конец 2010 года остаток наших инвестиционных обязательств перед ними и Сбербанком (включая возврат ему 2,7 млрд руб., взятых на строительство бойни) составит 12,3 млрд руб. Доли облправительства мы почти выкупили.
— Расскажите об убойном комплексе, строительство которого сейчас завершается.
— Бойню запустим в октябре-ноябре. Ее плановая мощность — 1 млн свиней в год с возможностью расширения до 1,36 млн. Но это не просто бойня, а комплексное предприятие с мощностями по разделке, переработке, транспортно-логистическим центром. Рядом с ним мы вместе с «Белгородэнерго» делаем биогазовую установку общим объемом 73 тыс. т/год отходов мясопереработки, животноводческих стоков и силоса. Полученные из этого сырья 45 тыс. т/год удобрений будем вносить на свои земли, заменяя ими дорогостоящую «минералку». Соотношение долей в проекте, который называется «Альтэнергия», — 50 на 50. Конечно, для европейских компаний такая установка не эксклюзив, а вот в России проекты индустриальных биогазовых производств еще не реализовывались.
Стоимость бойни — 3,5 млрд руб. 80% этих средств — субсидируемый (80% ставки ЦБ) кредит Сбербанка на 7 лет под 12,4%.
— Можете сформулировать суть среднесрочной бизнес-стратегии?
— Наша ближайшая цель — введя бойню, уйти с рынка «живка» в сегменты охлажденных и замороженных полутуш, крупных кусков (в том числе для horeca) и мяса в потребителькой упаковке под брендом «Дальние дали». В последние год-два мы приостановили бурное развитие свиноводческих активов, чтобы сначала подтянуть под будущее производство инфраструктуру и только потом довести его до 1 млн свиней. Их мы ранее планировали отправлять на «Корочу», бойню «Мираторга», теперь этот объем отправится на собственное перерабатывающее предприятие. После его выхода на проектную мощность «Агро-Белогорье» опять начнет активно наращивать поголовье. К 2012-2013 годам будем производить 150 тыс. т/год свинины в «живке» (100 тыс. т в убойном весе). Зерновой клин увеличивать не станем, иначе даже при таком объеме свинины урожаи зерна будут избыточными. Сделаем ставку на рост эффективности существующих угодий: рост урожайности, оптимизацию севооборота, снижение затрат и издержек. Задача в растениеводстве — сделать так, чтобы зерновой дивизион полностью окупал свою деятельность и генерировал прибыль, чего, к сожалению, пока не происходит. Есть идея выпуска премиксов: покупка линии обойдется всего в €1 млн.
Производство молока-сырья намерены нарастить до 150-180 т/сут., то есть на 25-50%. Не исключаю создания перерабатывающего предприятия на 250-300 т/сут. за $100 млн. Но это пока сценарий: сейчас нас полностью устраивают взаимоотношения с «Юнимилком». И потом, мы строим бойню, а этот проект сравним по капиталоемкости с молочной переработкой. Добавлять к нему второй, не завершив первого, вряд ли целесообразно.
— Вы загрузите молзавод наполовину. Кто поставит остальные объемы?
— Да, нам потребуется еще примерно 120 т/сут. Это будет СП: мы заинтересованы не в 100%-ной доле «Агро-Белогорья», а в том, чтобы в этот проект пришли другие крупные производители сырья — не только со своим молоком, но и с финансированием. Чтобы получить в общей сложности 300 т/сут. сырья, можно блокироваться, к примеру, с компанией «Белгородские молочные фермы-2». Если будем реализовывать этот проект, то сделаем ставку на твердые сыры и кисломолочную линейку.
— На сайте компании сказано, что она занимает 7% рынка промышленной свинины. Как изменится эта доля, когда вы увеличите производство до 150 тыс. т/год?
— Сложно прогнозировать в процентах. В целом лидером рынка останется «Мираторг», планирующий производить до 250 тыс. т/год. Мы, думаю, будем вторыми, как сейчас. Устойчивое третье место сохранится у «Черкизово».
— Какой денежный поток генерирует группа?
— Устойчиво положительный. В 2009 году мы заработали 11,5 млрд руб. В этом году выручка будет не намного большей — порядка 13,5 млрд руб. Зато показатель EBITDA, если смотреть в процентах от выручки, прогнозируется выше — 4,5 млрд руб. (34%) против 3,2 млрд руб. (28%) в 2009-м. Чистая прибыль в 2009 году — 1,4 млрд руб., 2 млрд руб. — расчетная на 2010-й. Подчеркну, цифры по 2010 году — прогнозные. Многое будет зависеть от цен на свинину. Но в любом случае она генерирует почти всю чистую прибыль. Самые маржинальные продукты — «живок» и полутуша.
— Соотношение долга к EBITDA можете назвать?
— 2,9 — это показатель, на который мы рассчитываем к концу этого года с учетом названной EBITDA. Мы считаем эту нагрузку комфортной для дальнейшего развития. Уже в следующем году хотим инвестировать в свиноводство — строительство трех новых комплексов по 10 тыс. т «живка» каждый — 5 млрд руб.: 4 млрд руб. будем занимать у Сбербанка, 1 млрд руб. привлечем из собственных средств.
— Вы управляете компанией с выручкой $400 млн, 5 тыс. сотрудников и включающей 30 юрлиц. Отдыхать успеваете?
— Отдых мы тоже находим в работе — придумываем непрофильные проекты (смеется). Один из них — создание открытого парка роз (примерно 15 тыс. корней) в Яковлевском районе или в черте Белгорода. Мы ездили в Европу, в том числе в Баден-Баден, изучать аналогичные проекты и решили в 2011 году начать свой. Возможно, создадим оранжерею для выращивания цветов и черенковых растений, которая будет отапливаться теплом, получаемым при производстве биогаза.
Украинский проект
«Сейчас мы вынуждены покупать содержащие белок добавки у «Содружества» и других поставщиков. Цены и качество этой продукции не всегда устраивают нас. Поэтому с прошлого года мы, создав компанию «Днепр-Белогорье», вместе с местным партнером инвестируем в пилотный растениеводческий проект на Украине. Наша доля участия составляет 76%. На 15−25 лет арендовали 6 тыс. га пашни в двух районах вблизи Херсона. Главной продукцией будет соя на поливе, рассчитываем в среднем на 35 ц/га. Освоенные вложения — 150 млн руб., потраченных в основном на восстановление водоводов и ирригационных установок. В 2010 году провели на этих угодьях первый посев. Посмотрим, насколько эффективно можно в этой местности производить белковые кормовые ингредиенты».
«Агро-Белогорье»
Агрохолдинг. Создан в 2007 г. Специализация — свиноводство, молочное животноводство, растениеводство, производство комбикормов. Владеет и управляет 12 свинокомплексами, 4 зерновыми компаниями, 3 кормозаводами и ХПП, 2 молочными компаниями. Основной акционер — Владимир Зотов.
Владимир Зотов, генеральный директор группы «Агро-Белогорье»
Родился 7 июля 1953 г. в с. Дубовка Московской обл. В 1976 г. окончил Белгородский технологический институт строительных материалов, в 1990 г. — Белгородский кооперативный институт (специальность — экономика торговли). В 1976 г. — мастер треста «Центрометаллургмонтаж», в 1977—1978 гг. — мастер завода металлоконструкций (Белгородская обл.). С 1978 по 1985 г. работал заворготделом, секретарем Свердловского Р. К. ВЛКСМ Белгорода, лектором и замзавотделом пропаганды и агитации белгородского РК КПСС. В 1985—1998 гг. — предправления, затем председатель совета директоров Белгородского райпотребсоюза. В 1998 г. — первый замдиректора, с 1998 по 2000 г. — директор «Областной продовольственной корпорации» Белгородской обл. С 2000 по 2001 г. был директором ОАО «Агро-Бел». С 2001 по 2007 г. — зампредседателя правительства Белгородской обл. Совмещал эту должность с должностью начальника департаментов экономической безопасности (2001−2002), экономической безопасности и промышленности (2002−2003), экономического развития (2004−2007). С 2007 г. — гендиректор ГК «Агро-Белогорье».
Кавалер ордена «За заслуги перед отечеством» 2 степени.
Женат, дочь и два внука. Увлечения в свободное время — рыбалка и русская баня.
