Остаться в лидерах. Несмотря на сложный сезон, Россия сохранила первое место в мировом экспорте пшеницы

Легион-Медиа

2019/20 сельхозгод участники зернового рынка запомнят как один из самых необычных. Высокий урожай, девальвация рубля, пандемия коронавируса, диспаритет внутренних и экспортных цен, введение квоты на вывоз — это лишь часть факторов, под влиянием которых развивался завершившийся сезон. По его итогам Россия смогла отгрузить на внешние рынки около 44,4 млн т зерна. Подробнее об особенностях сезона расскажет автор этой статьи

Динамика экспорта российского зерна в сезоне-2019/20 развивалась крайне нетрадиционно. Если в предыдущие годы пик вывоза обычно приходился на осенние месяцы, то в этот раз самым значительным по объему был первый месяц — июль 2020-го, когда за рубеж было отправлено 4,76 млн т. На протяжении всего остального периода эта цифра так и не была превышена. Кроме этого, довольно длительное время, несмотря на увеличившийся до 120,2 млн т валовой сбор (плюс 8 млн т по отношению к объему урожая-2018), ежемесячный экспорт был ниже показателей предыдущего сезона вплоть до февраля этого года.

Как шли отгрузки

Основными причинами такой динамики вывоза зерна были сократившиеся начальные запасы (на 9 млн т к сезону-2018/19 — до 11,9 млн т), высокая конкуренция со стороны Украины и ряда европейских стран, таких как Франция, Германия, Румыния, Болгария, Латвия и Литва. Большое влияние также оказал опережающий рост цен на внутреннем рынке по сравнению с экспортными в рублевом выражении с учетом курса рубля к доллару, который оставался достаточно стабильным с июля 2019-го и до конца зимы.

Вывоз пшеницы из Украины по итогам сезона возрос почти на 5 млн т — до 20,5 млн т. Из стран ЕС-27 (включая Великобританию) — на 11 млн т до 34 млн т. США также удалось незначительно увеличить отгрузки по отношению к объему прошлого сельхозгода. Влияние Австралии на мировой рынок пшеницы во второй половине 2019/20-го, как и год назад, было ограничено ввиду повторения засухи. Тем не менее Аргентина, несмотря на введение 12%-ной пошлины на экспорт пшеницы и сохранение валового сбора на уровне сезона-2018/19, нарастила ее вывоз почти на 1 млн т — до 13,6 млн т, в том числе благодаря существенной девальвации аргентинского песо.

Лишь в марте — мае 2020-го темпы экспорта российского зерна в целом и пшеницы в частности превысили прошлогодние под влиянием резкой девальвации рубля — с конца февраля по конец апреля более чем на 20%. А также вследствие начавшегося роста экспортных цен из-за пандемии коронавирусной инфекции и стремления стран-импортеров на этом фоне пополнить запасы пшеницы, а некоторых стран-экспортеров, наоборот, ввести жесткие ограничения на внешнюю торговлю. В конечном счете такие меры были введены с апреля по май в Казахстане и на короткий период в Румынии.

Определенную роль сыграл тот факт, что потенциал экспорта зерновых культур из Украины и ряда стран Восточной Европы и Прибалтики был уже исчерпан. Более того, вывоз российского зерна в марте и апреле достиг рекордных значений для этих месяцев (за исключением сезона-2017/18, когда вывозились запасы аномально высокого урожая-2017) — 3,93 млн и 4,47 млн т соответственно. Необходимо также отметить, что в 2018/19 сельхозгоду все складывалось противоположным образом: к апрелю 2019-го Россия перестала быть конкурентоспособной на мировом рынке пшеницы, а внутренние цены вышли за пределы экспортного паритета за счет увеличения спроса со стороны отечественных переработчиков.

В конце марта этого года в России тоже была введена экспортная квота в объеме 7 млн т. Ее действие распространялось на поставки в апреле-июне. Мера была призвана не допустить снижения до минимального объема запасов зерна в условиях повышенного спроса со стороны импортеров и дальнейшего роста цен на внутреннем рынке, которые уже к середине марта достигли исторически рекордных значений. Также в марте 2020 года были запущены товарные интервенции, в ходе которых реализовано 1,5 млн т из 1,77 млн т зерна (в основном пшеницы и незначительный объем ячменя), хранившегося в интервенционном фонде.

В итоге общий объем экспорта зерна за 11 месяцев сезона-2019/20 с учетом вывоза в страны ЕЭАС и зернобобовых практически достиг уровня прошлого сезона — около 43,7 млн т. В то же время с учетом исчерпания квоты остаток к вывозу в июне, по оценке аналитического центра «Русагротранса», находился на уровне около 0,64 млн т против 1,61 млн т в июне 2019-го. Вывоз по итогам всего сельхозгода составил порядка 44,4 млн т, что на 1 млн т меньше, чем годом ранее. Тем не менее Россия, как и в последние два сезона, останется лидером в поставках пшеницы на мировой рынок с объемом 34,8 млн т против 35,85 млн т в 2018/19 сельхозгоду, опережая ЕС и США.

Экспорт ячменя также снизился с 4,6 млн т до 4,2 млн т. С этим объемом в рейтинге крупнейших экспортеров мира Россия останется на третьем месте после ЕС и Украины. А вот кукуруза стала единственной позицией, по которой зафиксирован прирост экспорта в сезоне-2019/21 — на 1 млн т до 3,9 млн т. Основные причины прибавки — увеличение поставок в Турцию, Вьетнам и Южную Корею и сохранение высокого объема отгрузок на Иран. В экспорте этой агрокультуры Россия также сохранила свою позицию в рейтинге главных мировых поставщиков — пятое место, как и год назад. 

Страны-импортеры

На фоне общего снижения вывоза из России ряд стран существенно нарастили его ввоз. Среди них была Турция, впервые c сезона-2014/15 опередившая Египет и ставшая лидером в импорте российского зерна. Отгрузки выросли на треть — до 7,65 млн т. Это самый высокий объем, когда-либо поставляемый в эту страну из России, в том числе благодаря небывало высокой доле пшеницы третьего класса (основная позиция в импорте Турции) в валовом сборе южных регионов и росту спроса для переработки в муку и дальнейшего реэкспорта. Российские экспортеры часто доминировали на тендерах Зернового агентства Турции (TMO), где закупались пшеница и ячмень. Также существенно выросли поставки в эту страну судами 20-65 тыс. т с глубоководных портов Черного моря, включая Кавказ. В завершившемся сезоне их доля была в три раза больше, чем в 2018/19-м — 1,8 млн т против почти 0,6 млн т соответственно.

Конкуренция с украинской и французской пшеницей не позволила России удержать на прошлогоднем уровне объемы отгрузок зерна на Египет. По итогам 2019/20-го страна заняла второе место в рейтинге крупнейших импортеров с объемом 5,9 млн т (-23% к показателю предыдущего сезона). Сокращение торговли хорошо прослеживалось на тендерах GASC, где доля российской пшеницы снизилась с 61% до 52%.

Экспорт в Иран, замыкающий тройку лидеров стран-покупателей российского зерна, увеличился в завершившемся сезоне в 1,6 раза. Произошло это в первую очередь за счет роста поставок пшеницы с нулевых значений до 1,5 млн т, в основном через глубоководные порты Черного моря. Страна сняла запрет на импорт данной агрокультуры впервые с сезона-2015/16, возобновив ее массовый ввоз с целью экономии бюджетных средств, которые ранее шли на субсидирование закупок пшеницы по высоким ценам у местных производителей. Рост спроса со стороны птицеводческой отрасли Ирана и снижение импорта из Казахстана привели к увеличению ввоза российского ячменя с 1 млн т до 1,2 млн т, а также сохранению ввоза кукурузы из России на рекордно высоком уровне в 1,7 млн т.

Четвертым в импорте российского зерна (пшеницы в частности) стал Бангладеш. Несмотря на конкуренцию с украинскими поставками, республика нарастила закупки в России в 1,2 раза — до 2,2 млн т. Такой же объем был вывезен в Бангладеш в рекордном экспортном сезоне-2017/18, когда Россия начала активно наращивать поставки в эту страну. 

Пятерку импортеров российского зерна замыкает Саудовская Аравия. В ушедшем сезоне королевство смягчило требования в части повреждения клопом-черепашкой к пшенице, закупаемой на тендерах SAGO, и допустила в том числе российскую продукцию. В итоге поставки туда данной агрокультуры составили 123 тыс. т против нулевых значений в предыдущие сезоны вплоть до сезона-2013/14 (в 2015 году начало действовать требование о нулевом повреждении зерна клопом-черепашкой). В целом Саудовская Аравия нарастила закупки российского зерна (пшеницы и ячменя) на 13% до 1,64 млн т. При этом импорт ячменя незначительно увеличился — с1,45 млн т до почти 1,5 млн т.

Также стоит отметить прирост экспорта в Азербайджан (6-е место) — почти в два раза до 1,4 млн т при существенном падении вывоза пшеницы из Казахстана, где был получен рекордно низкий урожай с 2010 года. Удалось несколько увеличить отгрузки, в основном пшеницы, во Вьетнам (7-я позиция) — с 1,19 млн т до 1,29 млн т. Тем не менее это далеко от показателей сезона-2017/18, когда в страну было отправлено 2,1 млн т российской пшеницы и 0,1 млн т кукурузы.

Возрос вывоз пшеницы в ОАЭ (9-е место) — с 0,7 млн т до 0,93 млн т. Россия планомерно наращивает поставки в эту страну, начиная с сезона-2015/16. Находящийся на 8-й строчке рейтинга крупнейших покупателей Судан и на 10-й — Нигерия сократили импорт российского зерна за счет поставок из других стран, в том числе из США и Украины. Таким образом, из топ-10 импортеров лишь три страны снизили ввоз зерна из России. Что касается других покупателей, то стоит отметить положительную динамику поставок по таким странам, как ЮАР, Танзания, Оман, и падение отгрузок в Кению, Йемен и Марокко.

В рейтинг не вошел тот объем зерна, который активно вывозился в страны ЕЭАС — Казахстан, Беларусь, Армению, Киргизию. По расчетам аналитического центра «Русагротранса», он составил 2,1 млн т против 1,7 млн т. Прирост был обеспечен в основном за счет Казахстана, куда было поставлено в два раза больше зерна, чем в прошлом сельхозгоду — около 1,4-1,5 млн т, в основном пшеницы.

Ценовая ситуация

Соотношение внутренних и экспортных цен в сезоне-2019/20 складывалось не лучшим образом для экспорта и экспортеров, в особенности в первой его половине. Согласно оценке аналитического центра «Русагротранса», доходность экспортеров (с учетом затрат на транспортировку и перевалку) на протяжении июля-декабря за исключением редких периодов в августе и декабре сохранялась на низком уровне, а иногда уходила в минус. Лишь начиная с февраля на фоне роста экспортных цен и в дальнейшем резкого ослабления курса рубля доходность от экспортных операций начала возрастать и достигла максимальных значений в апреле 2020 года. Подобная ситуация сложилась, невзирая на то, что средняя экспортная цена FOB на пшеницу с протеином 12,5% в 2019/20-м была существенно ниже, чем в сезоне-2018/19 — $208/т против $221/т. Рост экспортной цены в рублевом выражении с начала сезона по конец 2019-го составил 12%. Тогда как внутренние цены на Юге и в Центре возросли на 20-25%. Данный сельхозгод отличался от предыдущих тем, что практически сразу же со старта зерно стало активно дорожать. 

Еще одна особенность завершившегося сезона заключается в том, что внутренние переработчики (животноводы и мукомолы) с самого начала достаточно серьезно конкурировали за зерно с экспортерами, давая более привлекательные цены. На это их подтолкнул опыт предыдущего сельхозгода: тогда многие из переработчиков не успели закупиться по более низким ценам осенью и были вынуждены приобретать зерно по резко возросшей стоимости в конце 2018 — начале 2019-го. 

К апрелю 2020 года внутренние цены на пшеницу четвертого класса на Юге достигли исторически рекордных уровней в 15,5 тыс. руб./т EXW без НДС, а в Центре повышались вплоть до конца сезона, достигнув 14 тыс. руб./т, в том числе благодаря сохраняющемуся активному спросу со стороны внутренних потребителей. И это несмотря на то, что к концу апреля закупка со стороны экспортеров постепенно сошла на нет из-за исчерпания экспортной квоты. Ситуация рекордных ценовых уровней была характерна для всех российских зернопроизводящих регионов, включая Поволжье, Урал и Сибирь. 

Легион-Медиа

Ж/д-перевозки, порты и инфраструктура

Вопреки тому, что экспорт зерна из России в целом в сезоне-2019/20 снизился, по железной дороге его было перевезено больше, чем год назад — 13,9 млн т против 13,5 млн т. В целом доля ж/д во внешних поставках (без учета вывоза в ЕАЭС) возросла с 32% до 34%. При этом существенно увеличились отгрузки из южных регионов — на 1 млн т до 5,28 млн т и из Центра — на 0,8 млн т до почти 5 млн т. Однако данная прибавка была нивелирована резким падением с 3 млн т до 1,9 млн т экспортных поставок по железной дороге из регионов Поволжья, которое из-за июньской засухи резко сократило производство зерна в 2019 году.

Субсидии, которые были распространены на транспортировку сельхозпродукции на экспорт из сибирских регионов по ж/д в феврале — апреле 2020 года, стимулировали вывоз в направлении глубоководных портов Черного моря, на Азербайджан и порты Каспия. Однако они не позволили достигнуть того рекордного показателя по отгрузкам, который был зафиксирован в сезоне-2018/19 в 1,7 млн т. Общий экспорт зерна из Сибири в 2019/20-м составил 1,5 млн т. Основной фактор, который не дал возможности сохранить объемы поставок, — это рекордный вывоз из данного региона в направлении Казахстана в первой половине сезона при резко снизившихся начальных запасах — с 4 млн т до 3 млн т в 2019/20-м.

Основное падение вывоза в разрезе портов и погранпереходов в завершившемся сельхозгоду имело место по таким направлениям, как рейдовая перевалка в порту Кавказ — с 10,8 млн т до 9,2 млн т, а также в 2,9 раза в портах Балтики — с рекордных для этого направления 2,8 млн т в предыдущем сезоне до 1 млн т. В последнем случае российской пшенице пришлось конкурировать с поставками из Литвы, Латвии, Германии и Польши, откуда отгрузки существенно возросли.

Постепенное снижение ставок перевалки со стороны глубоководных портов практически с самого начала сельхозгода позволило переориентировать часть зерна с рейдовой перевалки в порту Кавказ. Это увеличило объемы на 10% в Новороссийске — до 14,2 млн т, и на 20% в Туапсе — до 1,8 млн т. Малые порты Азовского моря при этом просели всего на 3% до 6,48 млн т за счет активного спроса со стороны Турции. Рост поставок ячменя в Иран к предыдущему сезону способствовал увеличению перевалки через порты Каспийского моря и Волго-Дона с 2,48 млн т до 2,78 млн т. А порт Тамань, где в ушедшем сезоне работало два экспортера — Glencore и новичок на российском рынке Gemcorp, практически сохранил объемы перевалки на уровне 2018/19-го — в 2,84 млн т.

Мощность российских портов, по оценке «Русагротранса», в настоящее время составляет около 54 млн т в год. Благодаря запуску новых проектов и модернизации существующих терминалов в Тамани, Новороссийске, малых портах Азовского моря, а также на Балтийском море мощности российских портов в течение трех лет могут возрасти как минимум на 30 млн т до 84 млн т. Самые большие объемы роста перевалки запланированы на строящихся терминалах в порту Тамань (ВТБ и «Эфко») — 12,5 млн т, в порту Усть-Луга («Новотранс») — 6 млн т, в бухте Батарейная Ленинградской области («Содружество») — 4 млн т и в порту Азова (агрохолдинг «Степь») — 1,2 млн т. 

Прогноз-2020/21

Июньский прогноз аналитического центра «Русагротранса» по урожаю зерна в 2020 году сохранялся на уровне 124 млн т против 121,2 млн т в 2019-м. Ожидается существенное снижение валового сбора на Юге — более чем 4 млн т. Однако оно будет компенсировано рекордным производством в Центре — плюс 1 млн т, существенным приростом в Поволжье — плюс 5 млн т, а также прибавкой в Сибирском федеральном округе. При этом прогноз урожая пшеницы в июне был снижен с 77,7 млн т до 76,9 млн т, но это все же больше, чем в 2019 году, когда было получено 74,5 млн т данной агрокультуры. Также повышена оценка валового сбора кукурузы — с 13,8 млн т до 15 млн т за счет роста площадей и урожайности (в 2019-м — 14,3 млн т).

В результате экспортный потенциал России в сезоне-2020/21 может быть на уровне 45 млн т против 44,4 млн т в ушедшем сельхозгоду. Однако вывоз пшеницы снизится до 34,5 млн т по причине крайне низких начальных запасов. Тем не менее Россия по-прежнему останется лидером на мировом рынке пшеницы, так как вывоз из ЕС уменьшится до 29 млн т из-за ожидаемого падения урожая.

Есть большая вероятность существенного увеличения железнодорожных перевозок зерна в экспортных направлениях, в первую очередь вследствие роста поставок из Центра и Поволжья при их сокращении с Юга. Общий ж/д-вывоз на экспорт в сезоне-2020/21 может возрасти на 0,6-1,1 млн т до 14,5-15 млн т. Тем не менее это ниже рекордного по этому показателю сезона-2017/18, когда экспорт железной дорогой достиг 19,2 млн т.

Консолидация объемов в экспорте в сезоне-2020/21 продолжится. Глубоководные терминалы будут наращивать перевалку за счет конкурентоспособных ставок по отношению к стоимости перевалки на рейде в порту Кавказ и увеличению выгрузки по железной дороге и с автомобилей. Есть вероятность, что из-за рекордного валового сбора и конечных запасов пшеницы в мире средняя цена FOB в 2020/21-м будет ниже, чем в 2019/20-м — около $204/т против $208/т. Помимо этого, давление на цены во второй половине сезона может оказать существенный рост урожая и экспорта в Австралии, где производство может увеличиться с 15 млн т до 26 млн т. Также прибавка прогнозируется и в Аргентине.

Автор — руководитель аналитического центра «Русагротранса». Статья написана специально для «Агроинвестора».