Журнал «Агроинвестор»
Увеличение посевов подсолнечника под урожай 2017 года почти на 400 тыс. га обещало вылиться в рекордное производство — до 12 млн т. Но подвела погода: до 15% площадей агрокультуры остались неубранными в зиму. Сокращение сбора привело к падению цен — в среднем на 2 тыс. руб./т по отношению к показателям прошлого сезона. Доходность как производителей, так и переработчиков подсолнечника тоже снизится
Первая половина сезона-2017/18 для производителей и переработчиков подсолнечника сложилась не слишком оптимистично. Высокая влажность агрокультуры, а отсюда — болезни растений и затянувшиеся сроки сбора привели к тому, что в отдельных регионах до 20% урожая в середине января еще оставалось в полях. Качество собранного подсолнечника тоже оставляет желать лучшего. Многие аграрии разочарованы полученными результатами.
Не уродился
Гендиректор агрофирмы «Прогресс» (Краснодарский край) Александр Неженец рад тому, что уже много лет не выращивает подсолнечник. Причиной отказа от агрокультуры стал тот факт, что крупнейший переработчик масличных «Юг Руси», которому компания сдавала свой урожай, установил в регионе «олигополию» по ценам на подсолнечник. Предприятия переключилось на сою, и теперь «Прогресс» — самый большой на Кубани производитель этой агрокультуры. И компания продолжает увеличивать ее посевы. «Соя в регионе дает хорошую урожайность, ее, в отличие от подсолнечника, можно сеять на одном поле уже через год, на нее всегда есть спрос», — объясняет руководитель. В прошлом сезоне «Прогресс» засеял 6 тыс. га, в этом — уже 7 тыс. га. Впрочем, цены в текущем сельхозгоду пока ниже, чем в 2016/17-м. В конце 2016 года сою можно было продать за 29 тыс. руб./т, а в конце прошлого цена снизилась до 24 тыс. руб./т, что вынудило агрофирму приостановить продажи «до лучших времен». Справедливой Неженец считает цену в 30 тыс. руб./т.
«Тамбовские фермы» тоже собираются перейти от подсолнечника к выращиванию сои. По словам гендиректора компании Игоря Полякова, сезон-2018/19, возможно, станет последним, когда предприятие будет его сеять. В 2017-м подсолнечником в «Тамбовских фермах» было занято 1,7 тыс. га, а в этом посевы сократят до 1,2-1,5 тыс. га. «Со следующего года, скорее всего, полностью перейдем на сою как более маржинальную и неприхотливую агрокультуру», — говорит руководитель. Хотя урожай подсолнечника, собранный в текущем сезоне, получился на 20% больше, чем годом ранее — почти 3 тыс. т, при том что посеяно было немного меньше. Однако качество подсолнечника хуже, подвела погода: повышенная влажность привела к росту заболевания склеротиниозом. Ниже в этом сельхозгоду и цена — в среднем на 2 тыс. руб./т, недоволен Поляков.
Тульский АПК «Родное» отказываться от подсолнечника не намерен, но собирается «разбавить» его другой масличной агрокультурой — рапсом. Совладелец компании Дмитрий Инютин тоже жалуется на большую влажность подсолнечника, что привело к росту затрат на зарплаты механизаторам и сушку семечки. «При той же урожайности, что и в прошлом году (15 ц/га), маржинальность агрокультуры, конечно, существенно снизится, — пессимистичен он. — Благо, в севообороте ей в этот раз отвели всего 300 га».
Сокращения рентабельности производства подсолнечника ждет и коммерческий директор «Логус-агро» (Воронежская область) Сергей Еськов. В 2016 году показатель составлял 45%, в 2017-м не превысит 35%. Площади агрокультуры в компании в текущем сезоне были больше на 2,5% (всего 834 га), а сбор уменьшился почти на 8% до 2,3 тыс. т. «Из-за засухи и неожиданно высокого количества вредителей (тля и т. п.) сократилась урожайность — с 32 ц/га в 2016-м до 28 ц/га в прошлом году», — поясняет топ-менеджер. Однако по масличности и другим показателям качество продукции одинаково высокое, добавляет он.
Агрохолдинг «Зерно Жизни» (входит в «СИНКО», Самарская область) в этом сезоне засеял подсолнечником 19 тыс. га — столько же, сколько и в прошлом году. И валовый сбор получился такой же — около 35 тыс. т, рассказывает директор «СИНКО Трейд» Вартан Мнацаканян. Тем не менее рентабельность его производства в этом сезоне будет ниже, чем в 2016/17-м, хотя все еще высокой: 50-60% вместо 90% соответственно. «Это был катастрофичный год для агрокультуры, — недоволен он. — Слишком много воды, слишком мало солнца, слишком большие затраты на досушивание семечки и доведение ее до нужных кондиций».
Затянули со сбором
Эксперты отмечают несколько особенностей нынешнего сезона. Во-первых, из-за неблагоприятных погодных условий были сдвинуты сроки сбора подсолнечника: вместо традиционного начала сентября уборочная кампания стартовала на две, а в иных регионах (например, в Поволжье) и на три недели позже. Поэтому остатки агрокультуры до конца года просто не успели собрать. Условия уборки тоже сильно отличались в зависимости от территории. В одних областях (опять же в Поволжье), в которых наблюдалась повышенная влажность собранного подсолнечника, аграрии реализовывали его сразу. В других (ЦФО), где урожай собирали сухим, производители, напротив, сдерживали продажи.
На начало 2018 года неубранными оставались около 10-15% посевов агрокультуры преимущественно в ПФО (Саратовской, Пензенской, Ульяновской областях) и Волгоградской области, говорит ведущий эксперт Института конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР) Даниил Хотько. По данным Росстата, на конец 2017-го было собрано 9,63 млн т подсолнечника в зачетном весе против 11 млн т годом ранее. «Учитывая явную недооценку статведомством объемов урожая по Сибири и некоторым регионам Поволжья, которые активно убирали поля во второй половине декабря, можно утверждать, что реальный сбор на конец прошлого года мог составлять примерно 9,9 млн т», — отмечает он. Как и в прошлом сезоне, в этом уборочные работы продолжатся зимой и весной 2018 года, в связи с чем окончательный итог может составить 10,3-10,4 млн т в зачетном весе.
Директор аналитического центра «СовЭкон» Андрей Сизов придерживается оценки в 10,3 млн т. А исполнительный директор Масложирового союза Михаил Мальцев отмечает, что недобор подсолнечника к уровню прошлого года может составить как минимум 0,5 млн т. «Итоговый урожай точно будет более 10 млн т, — акцентирует гендиректор аналитической компании «ПроЗерно» Владимир Петриченко. — Окончательный результат зависит от погоды».
Погодные аномалии (или засуха в период развития агрокультуры, или избыточная влага в период уборки) привели также к падению урожайности. Хотя посевы подсолнечника были увеличены практически во всех регионах России (кроме Сибири), сбора с гектара в среднем по стране сократился на 2,6%. «Больше всего показатель уменьшился в центре страны — на 12%, в ПФО урожайность снизилась на 4,5%, на юге — на 2,5-3%, — перечисляет Даниил Хотько. — Только аграрии Урала и Сибири показали прирост погектарного сбора — +5%» (см. график).
Сбор урожая в ряде регионов в текущем сезоне был «беспрецедентно поздним», фактически «битва за урожай» продолжается и сейчас, подтверждает коммерческий директор маслосырьевого дивизиона холдинга «Солнечные продукты» (чей базовый актив находится как раз в Поволжье) Вячеслав Китайчик. По его оценкам, неубранными остаются более 1 млн га подсолнечника, в основном в ПФО. «Итоговый валовой сбор составит около 10,6-10,7 млн т, то есть примерно на 0,7-0,8 млн т меньше, чем в 2016-м, — конкретизирует топ-менеджер. — Это все равно очень высокий результат, не следует забывать, что в этом сельхозгоду мы шли на новый рекорд: если бы не подвела погода, то потенциально могли собрать до 12 млн т».
Цены выравниваются
Погодные аномалии имели за собой и другие последствия. Если раньше в начале каждого сезона сельхозпроизводители придерживали подсолнечник, то в этом году массово такая ситуация не наблюдалась, отмечает Мальцев. «Урожай агрокультуры просто негде было хранить, поскольку все элеваторные мощности заняли зерном, — уточняет он. — Кроме того, подсолнечник поступал с полей влажный, и аграрии, не имеющие сушильных мощностей, были вынуждены сразу везти урожай на МЭЗы». А поскольку перерабатывающие мощности в России стабильно недозагружены, все сырье было принято, знает эксперт.
Сельхозпроизводители действительно активно продавали подсолнечник в начале сезона, подтверждает Даниил Хотько. Однако это в большей степени справедливо для регионов Юга и частично Центра России, обращает внимание он. А вот в Поволжье и Сибири, где уборка задерживалась, такая тенденция была менее выражена.
Тем не менее это привело к не совсем привычным ценовым колебаниям. Если обычно стоимость подсолнечника в первые месяцы сезона снижается вплоть до Нового года, то в этом сельхозгоду падение цен не продлилось и месяца: уже с октября они стали понемногу расти. Так, в начале сезона-2016/17 агрокультура стоила 21,5 тыс. руб./т, а в декабре-январе — 14 тыс. руб./т. В 2017/18-м в сентябре за подсолнечник давали 18,5 тыс. руб./т, а в январе — уже 20,5 тыс. руб./т, приводит цифры Еськов. Для «Зерна Жизни» уменьшение стоимости агрокультуры началось еще в прошлом сельхозгоду и продолжилось в этом — на минимуме подсолнечник стоил 15 тыс. руб./т, акцентирует Вартан Мнацаканян. Отчасти он связывает это с падением курса валют и внешнеполитической конъюнктурой. Но, кроме прочего, топ-менеджер не исключает договоренностей между переработчиками масличных по удержанию низких цен на сырье. В январе подсолнечник несколько подрожал и стоил на уровне 18-20 тыс. руб./т, говорил он тогда. По словам Игоря Полякова, цены на агрокультуру снизились в среднем на 2 тыс. руб./т в сравнении с показателями прошлого сезона.
В начале сельхозгода подсолнечник стоил очень дешево, переработчики занижали цены и пытались продавить рынок, подтверждает Андрей Сизов. «Отчасти им это удалось», — считает он. Ценовая конъюнктура в масложировой отрасли зависит от двух факторов — мировой цены на подсолнечное масло и курса доллара, напоминает Хотько. «И обе эти составляющие в текущем сезоне оказались ниже, чем в 2016/17-м, что соответствующим образом отразилось на стоимости семечки и готовой продукции», — говорит он. В сентябре-декабре подсолнечник в среднем стоил на 10-15% дешевле, чем за тот же период годом ранее. Однако в конце 2017 года наблюдался резкий рост цен, который был вызван нехваткой сырья на крупных заводах, акцентирует эксперт. В декабре в ЦФО подсолнечник стоил до 21 тыс. руб./т с НДС, что всего на 2-3% уступает уровню прошлого года. Сырое подсолнечное масло тоже подешевело — до 43-44 тыс. руб./т с НДС, что на 10% меньше, чем за первые месяцы 2016/17-го. Заметно просели цены и на белковые компоненты — шрота и жмыхи. Они оказались под давлением рекордного урожая зерна, которое является их субститутом в рецептурах кормов.
«От неурожая подсолнечника нет пострадавших, — считает Владимир Петриченко. — С учетом падения цен на зерно в этом сезоне масличные, как всегда, являются палочкой-выручалочкой для сельхозпроизводителей». В начале сельхозгода спред между подсолнечником и маслом был очень большой из-за недооцененности первого, отмечает эксперт. Тогда соотношение средних цен масло-подсолнечник равнялось 2,6, при том что в прошлые сезоны показатель составлял в среднем 2,2-2,3. К этим значениям спред приблизился только в конце декабря за счет увеличения стоимости подсолнечника при относительно стабильных ценах на масло.
Масло активно идет на экспорт
На середину сезона выигравшими в сложившейся ситуации, пожалуй, можно считать переработчиков. «Обеспеченность заводов семечкой в начале сельхозгода постепенно снижалась, однако выпуск масла за период сентябрь-ноябрь сократился всего на 1%», — говорит Даниил Хотько. Провала в производстве подсолнечного масла пока не произошло, соглашается Петриченко. По его словам, за три месяца текущего сезона Россия произвела столько же масла, сколько и за аналогичный период годом ранее.
По словам директора по развитию экспортного потенциала компании «Эфко» (один из крупнейших переработчиков масличных) Алексея Гаврилова, за четыре месяца 2017/18-го предприятия группы переработали более 380 тыс. т подсолнечника (за весь прошлый сезон — 1,03 млн т). Выработка масла составила около 170 тыс. т, шрота — 147 тыс. т. Другой крупный переработчик — «НМЖК» — за октябрь-декабрь произвел более 70 тыс. т подсолнечного масла, что несколько выше прошлогоднего результата. Однако положительный рост в компании в первую очередь связывают с проектом увеличения мощностей Сорочинского МЭЗа (входит в группу, Оренбургская область) c 1,2 тыс. до 1,4 тыс. т маслосемян в сутки, что позволит производить до 200 тыс. т подсолнечного масла в год.
Высокая загруженность перерабатывающих мощностей, а также небольшое сокращение объема урожая подсолнечника на Украине привели, в свою очередь, к рекордному экспорту подсолнечного масла. По данным ИКАР, с сентября по ноябрь за рубеж поставлено 588 тыс. т, что на 27% превосходит объемы, экспортированные за аналогичный период в 2016/17-м. «Такого прогресса удалось достичь как за счет кратного увеличения поставок в традиционные страны-партнеры (Египет, Иран, Китай, Саудовская Аравия и др.), так и благодаря экспансии России на новые рынки (Ирак, Судан, Тунис, Ливан, Индия)», — поясняет Даниил Хотько. Вячеслав Китайчик тоже связывает рекорд с повышением диверсификации рынков сбыта, которая началась еще с прошлого сезона. Тому способствовала прошлогодняя ситуация с Турцией, а также в целом низкая цена на подсолнечное масло, которая позволяет выходить на новые рынки.
«Эфко» удалось нарастить экспорт своего подсолнечного масла наливом за первые месяцы сезона в 1,9 раз — до 147 тыс. т, рассказывает Гаврилов. Одновременно с увеличением объемов вывоза была расширена и география продаж. «В том числе осуществили первые поставки наливного масла в Китай», — доволен он. «НМЖК» уже поставила за рубеж более 45 тыс. т подсолнечного масла.
В начале сезона Масложировой союз опасался существенного роста экспорта самого подсолнечника. Еще в 2016/17 сельхозгоду снижение экспортной пошлины на агрокультуру в рамках ВТО до 6,5%, но не менее €9,75/т привело к взрывному росту ее вывоза. В связи с чем союз настоятельно предлагал увеличить ставку экспортной пошлины на подсолнечник на 10 процентных пунктов до 16,5% за 1 т (но не менее €100). Однако пока опасения организации подтверждаются слабо, отмечает Даниил Хотько. Так, по данным ИКАР, вывоз сырья с сентября по ноябрь из России составляет около 31 тыс. т против 67 тыс. т в прошлом сезоне. «Нехватка семечки во второй половине сезона сведет ее экспорт к минимальным объемам», — уверен эксперт. Всего, по прогнозу ИКАР, удастся вывезти около 100 тыс. т. Мальцев, впрочем, считает, что вопрос не снят с повестки дня, а просто отложен. Вывоз подсолнечника в этом сельхозгоду снизился за счет падения ее качества, конъюнктуры рынка, тарифов фрахта и в целом «коллапса инфраструктурной логистики», объясняет он.
Рост сменится падением
Вторая половина сезона вряд ли будет складываться для переработчиков позитивно, сходятся во мнении эксперты. По оценке Мальцева, в первый и второй квартал производство масла еще не будет показывать отрицательной динамики, а вот в третьем квартале 2017 года падение неизбежно — попросту закончится сырье. Ожидающееся сокращение обеспеченности заводов подсолнечником, соответственно, негативно скажется на производственных показателях отрасли, соглашается Даниил Хотько. Совокупно в этом сезоне российские переработчики могут произвести не более 4,25 млн т масла, что окажется на 8% ниже аналогичного уровня прошлого сельхозгода. «Уменьшение объемов сырья приведет к тому, что маслозаводы будут работать не полный сезон (как в 2016/17-м), а до июня в среднем, — прогнозирует эксперт. — При этом для небольших игроков прессового типа ранние остановки будут особенно актуальны». Во второй половине сельхозгода будут снижаться и темпы экспорта подсолнечного масла, что в конечном итоге приведет к сокращению итогового объема поставок за рубеж. Прогноз ИКАР — 1,92 млн т против 2,17 млн т годом ранее.
Владимир Петриченко также ждет некоторого уменьшения производства масла к концу сезона. В 2016/17-м Россия выпустила 4,62 млн т, в этом, по оценке эксперта, объем производства составит 4,45 млн т. Насколько ниже окажется объем экспорта подсолнечного масла, эксперт пока прогнозировать не берется. «Возможно, падение составит 6-7%, — осторожен он. — Однако в целом вывоз трех масел (подсолнечного, соевого, рапсового) окажется слегка выше показателя прошлого сельхозгода».
Учитывая однозначное снижение производства подсолнечника в этом сезоне на фоне увеличения мощностей по переработке в целом по России, рентабельность у переработчиков вряд ли будет высокой, так как борьба за объемы вновь будет приводить к экономически негативным результатам, рассуждает Хотько. По оценкам ИКАР, к концу 2017 года доходность переработки подсолнечника упала до 2%, а в последующие периоды некоторые игроки рынка и вовсе могут фиксировать убытки. «Единственным источником поддержки рынка может стать рост мировых цен на масла и укрепление курса доллара, что позволит повысить отпускные цены внутри страны и улучшит рентабельность, — считает эксперт. — Так или иначе, средняя маржа по отрасли будет ниже, чем в сезоне-2016/17, и вряд ли превзойдет уровень в 5%».
Что касается сельхозпроизводителей, у них доходность производства подсолнечника тоже будет значительно ниже. К концу сезона повезет тем из аграриев, кто сумеет сохранить продукцию до весны и на фоне дефицита сырья сможет получить за свою продукцию весьма привлекательную цену. Владимир Петриченко, впрочем, уверен, что подсолнечник еще рано списывать со счетов. «Как минимум, для России и как минимум в ближайшее несколько десятков лет, — уточняет он. — Уже в следующем сезоне мы можем наблюдать рост объемов его производства и переработки в масло, а следовательно, и экспорта последнего». В новом сезоне Европейский Союз может уменьшить посевы подсолнечника. По пути сокращения площадей агрокультуры в пользу подсолнечника, скорее всего, пойдет и Аргентина. А для России это может дать шанс занять их ниши на мировом рынке, увеличив отгрузки российского подсолнечного масла.
Провал подсолнечника компенсируют соя и рапс
Если по подсолнечнику сезон нельзя назвать самым удачным, по двум другим основным масличным — сое и рапсу — успехи оказались куда более внушительными. Рост по сое происходит много сезонов подряд и стал привычным, а вот для рапса увеличение объемов стало неожиданным и рекордным. Так, по данным ИКАР, при сохранении площади на уровне 2016 года (около 1 млн га) урожайность рапса значительно выросла — в среднем по стране с 11 ц/га до почти 16 ц/га. Соответственно, заметно увеличился и урожай — до 1,5 млн т против 1 млн т в 2016/17-м. «Ожидается рекордный экспорт как рапса (основные покупатели — Монголия и Китай), так и рапсового масла (страны ЕС, Норвегия, Китай)», — отмечает Даниил Хотько из ИКАР. По итогам сезона объемы вывоза первого могут составить 200 тыс. т (73 тыс. т годом ранее). Поставки за рубеж второго уже увеличились более чем на 10% — до 164 тыс. т по итогам пяти месяцев сельхозгода.
Посевы сои в 2017 году выросли на 18% — до 2,64 млн га. Рекордную за последнюю шесть лет урожайность агрокультуры получили аграрии Дальнего Востока — 13 ц/га против 11 ц/га в прошлом сезоне. А вот в центре, на юге и Поволжье сбор с гектара упал: по данным Росстата, на европейской части России снижение составило 6% к уровню сезона-2016/17. Тем не менее такие показатели позволили существенно увеличить объем экспорта, что наиболее актуально как раз для дальневосточных регионов, акцентирует Хотько. По оценке ИКАР, за первые три месяца сельхозгода за рубеж было отправлено 158 тыс. т сои, что в 2,5 раза больше, чем за аналогичный период 2016/17-го. По итогам сезона экспорт агрокультуры может составить 480-500 тыс. т.
